上过历史课的都知道西周是毁在一个叫褒姒的妞手上，因为周幽王要哄她开心才有了烽火戏诸侯。历朝历代给褒姒翻案的文章的挺多，都是从女性的社会地位角度说的。其实西周的Game over还真和这个妞关系不大。细思甚恐，你哄女孩开心多砸银子买买买不就得了吗，干嘛要干出假装打仗这样无厘头的事？而且关键是不好笑啊，还不如请人来说段相声有效。2008年一批流散境外的战国竹简，根据竹简显示周幽王先取了申侯的女儿，生了平王，周幽王有娶了褒姒，生了伯盘，褒姒便吹枕边风，于是周幽王废了平王的太子，立伯盘为太子，平王便去了申国。申侯咽不下这口气，勾结犬戎攻入镐京，杀了周幽王和太子伯盘，周灭亡了，大臣和周边诸侯便立幽王的弟弟姬余臣在虢称王，被称为周携惠王，但是周携惠王的在虢称王，挡住了晋国的发展，晋文侯便杀了周惠王，众诸侯没有办法，于是拥立平王，平王东迁，东周开始。那么问题来了，为什么会有烽火戏诸侯？结尾处揭晓。
今天先看刚出炉的上个月数据，8月CPI环比增长0.4%，同比增长1.8%（解释一下，环比就是和上个月比，同比是和去年这个月比）。分析一下结构可以看出食品价格上涨1.2%，但非食品价格上涨0.2%，消费品价格上涨0.5%。PPI同比上涨6.3%，环比上涨0.9%。上面的这组数据再次证明了前面我们文章中说的两点：
鸡蛋猪肉等由于环保政策的执行导致的产量减少，最终会传导到消费品端价格的上涨。目前看鸡蛋比猪肉明显，因为被去产能的养鸡场会先杀鸡，并为了追求利润将这些鸡投放到市场。而养猪的周期相对于鸡略长，这部分没有像鸡蛋和鸡一样来的这么迅猛。但该来的还是会来的。因此对于猪这两个月还是会出于见底的过程中，这个逻辑越往后越靠近年底越会比较明显。我建议大家在选择标的的时候结合技术面分析，有的前期涨幅过高的，耐心等待回调，但基本逻辑不变；
关于工业品价格上涨的逻辑，已经在故事里兴风作浪一段时间了。其中黑色系PPI同比上涨最为猛烈，涨了29.1%（其他的大家可以在各大网站新闻稿里找到，我没有必要再赘述）。这里我提醒一个可能的风险，大家对于螺纹钢的想象基本是来自于对于基建的预期。也就是国家打算修多少路，盖多少房。目前市场对于一般商品房的价格增长预期不断的放低，但目前一些围绕着一线城市建立起来的新兴经济圈，比如最近汕头那边也在搞（深汕特区），主要作用是疏导人口流动。这还是要看十九大具体方针的落地，有一定的不确定性。
这两天某两位知名经济学家又开撕了，一个说新周期还没来，一个说新周期已经上路……搞的吃瓜群众一头雾水，不知道该听谁的。这里我只选取我认同的几点和大家分享（此处结合了我自己的部分观点）：
前面开头说的经济数据并不是来自需求端导致的价格上涨，而是众所周知的供给侧改革把生产要素端的供给减少了，这种价格反弹的力度比较有限。菠菜曾经也说过这个类似的观点，但我认为目前需求端会随着节日变得旺盛；
关于房价长期看人口，中期看土地，短期看金融（货币供给）。大家都认为货币供给在减少，但人民币目前在升值。看到了不少歌功颂德的文章，我觉得不会短期内持续升值，一个是出口端，正在和川普的贸易封锁相互施压，如果持续升值显然是不利的。另外就是人民币在缓慢的“加息”，这和最近疯狂去杠杆有密切关系；
接着上一条，这里有个问题，美联储想加息，而美国目前的就业状况并不支持，人民币也在加息，这样人民币和美元的币值差长期是在不断的缩小的。我们团队认为，美元会比人民币先行赶顶，这样实际上是有利于人民币。因为做多人民币的大头是全球资本，也即是说，会有更多的钱流向国内市场。同时，我们对于境外投资不断的收紧，甚至连1000元的境外消费都要上报……这一切措施的结果是我们对于兑换美元的需求量骤减。
我说了这么多，看文章的小伙伴估计要急了，菠菜这些和股市有什么关系？关系就是那些社会上的钱，确切的说是地球上的钱会越来越多的涌入股市。从短期市场上看：
周四周五市场出现了滞涨，也就是大盘指数上涨乏力，背后有个数据，8月底私募平均仓位已经上升到84.4%。那么再指望更多资金流入A股短期内不现实。因为对于机构而言，该建仓的前面都打好埋伏了，接下来很可能中小创的机会比较多；
周期股，特别是煤飞色舞，已经出现疲态，这部分仓位建议且拉且出。目前我强烈看空；
关于质押政策的讨论稿，实质上仍是去杠杆，当然是利空。只是这个影响范围由于我们并不知道市场总体涉及的规模所以无法给出合理的预期。目前看是上头在吹风，会有资金逢高减仓，因此大家当心风险；
出来了个传统能源车的限售时间表，利好锂电新能源板块，这里提醒大家对于涨幅过高的个股小心逢利好出货，没有底仓不要追。这部分我建议可以考虑短线出货；
下周趋势总体调整，适合梳理手上的票。
PS：烽火戏诸侯是儒家的经典故事，大家知道孔子是推崇《周礼》的，因此把西周看成理想化的政体，是礼仪与理论的根基。周幽王这种亡国的方式显然不能让儒家学子们满意，所以只好亡国之祸推到一个女人的身上。看来都是意识形态惹的祸导致篡改历史。各国的历史深究起来这类的篡改应该不占少数，说明一个问题，统治阶层会搞一切胡说八道让你就范。
说这个事的本身就是想说不要完全相信政策广告，一定要看落地。以前雄胺曾说只租不售，现在又变成了租售并举……一切违反经济规律的东西都难以推进下去，早晚是要改的。对于国改大家最好也要看具体的方案，特别是市场前景有争议的时候，很可能沾边就火的现象不会太多。
最后，今天是教师节，想起亚里士多德的一句：吾爱吾师，但吾更爱真理。对于权威的质疑，是对于老师最大的尊重，否则人类的认知体系就不会进步了。
更多精彩内容欢迎关注微信号"星空财富"
（ID：xingkongcaifu1）
菠菜原创