昨天文章留言里有人提到了一个田文镜的段子。这个田文镜人生有相当长的时间都是在清朝做基层公务员，其中在山西乡宁县担任知县就是一干干了13年。康熙去世的时候，田文镜都61了还是个中低层公务员。这货可是汉人的八旗，本来是正蓝旗人后来转入正黄旗。而且雍正给他写邮件特别用了“朕就是这样汉子！就是这样秉性！就是这样皇帝！尔等大臣若不负朕，朕再不负尔等也。勉之！”这样逗比的批语。田文镜人生的拐点正来自于他捅了利益集团的蚂蜂窝。
雍正接班了之后，打算大搞改革。雍正元年，山西发生严重荒歉，导致大量饥民被饿死。年康熙问山西巡抚德音当地的受灾情况，这货却说没有灾情。田文镜奉命去华岳告祭，路过山西，看到饥民饿殍惨不忍睹，当地政府却不进行赈济，担任御史的他回到北京进宫觐见雍正帝，毫无保留地说出了山西受灾的情况。当时这可是得罪自己经理越级告状。雍正得知山西实情后非常震惊，立即命田文镜去山西赈灾，并署理山西布政使。这件事情很大程度上成了雍正新政改革的主要契机和方向，为雍正十三年全面开启改革有着很重要的偶然联系。
光伏被砸成一地鸡毛，众人高呼，光伏行业的政策收紧，所以活该跌（一天蒸发147亿）。然后，这一思维又把锂电池和新能源带到沟里。新能源这个行业仿佛没有政策就势必被资本抛弃，这个逻辑对吗？
先说说光伏政策收紧的原因：
2017年我国光伏新增装机规模5306万千瓦，超过了德国20年来的光伏装机总量。其中分布式光伏新增规模1944万千瓦，同比增长3.7倍。当然不能和德国这样的小国比，但现在产能增长的很好，甚至有业内人士担心有些“过剩”；
再看看需求端，国际市场目前对这一需求却出现了下滑；
降低光伏发电的成本，倒逼技术升级。你总让生产商去赚补贴的钱，当然他不会去研究技术提升喽。最好通过政策收紧，让行业自己洗牌。新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低0.05元；
最根本的是政府没那么阔绰，毕竟在毛衣战需要花钱的地方太多。
神奇的我A股向来能把川普联想到川大智胜，把范冰冰联想到华谊集团（人家是化工行业），把双11联想到京东方A（人家是做显示器件的）。然而，锂电池新能源车的确也是国家补贴扶植的行业，但逻辑并非和光伏一致。全国人民似乎认为，新能源行业日韩公司才是技术领先，才是正宗。我特别和行业内的技术人员聊过这问题，得出的结论是：
锂电池的核心技术（特别是三元锂电），是材料成本，并不是装配和工艺。之前菠菜的文章@里已经详细说过我们国家本身占了资源上的优势；
无论在日韩本土的工厂还是在国内的日韩工厂，你去看看，车间里的技术工人绝大多数是中国人！我国劳动人民的学习能力是灰常强大的，日韩在生产工艺以及装配技术上的优势已经逐步丧失；
最重要的，一直被媒体忽视的是我们这里是最大的新能源消费市场。这点和光伏的需求端是截然不同的。市场导向会让优秀的人才和技术流向中国，规模效应会降低生产成本；
政府目标到2020年锂电降到1块钱一瓦时，从成本分摊的角度，不是下游的生产去降成本，而是上游的材料供应商。今年以来，菠菜一直反对跟风资源涨价的逻辑，就是因为高层已经注意到这点。比如某些碳酸锂供应商受益于资源涨价获得暴利，财务报表很好看，根本不是这个企业在技术上有何进步，而是监管缺位造成的。
综上所述，不是由于政策补贴的变化导致新能源行业成本升高，而是上游的材料的疯狂暴利。碳酸锂材料有多赚钱，告诉大家，曾经你卖40亿的材料，20亿是利润。这绝对是不正常的。今年材料价格也在降，回归到合理水平，自然锂电池行业的利润就会提成。然后正负极材料、隔膜、电解液的利润也会跟随降下来。现在高镍电池的市场需求是非常大的，之前磷酸铁锂这种低端电池占据了不少市场份额，导致有的人表面上看是产能过剩。另外这时候很多有实力的锂电公司正在不断的借机会并购整合小的厂子，在未来也会有爆发的机会。
总之，错杀的一定会有估值修复的空间，这就是投资机会。
下面说说昨天的盘面：
尽管涨了，但整体很弱，近50只跌停，可以定义为弱势反弹。成交量并没有放出来；
从技术面上看，有个心理阴影在上方的缺口3120这个位置，如果没有大资金或大利好冲击，很难一口气收复失地；
市场在纠结的行情，我还是推荐关注防御性板块，比如医药类。
现在的市场适合布局，所以我才用大篇幅来讲了新能源的逻辑。如果一个政策性利好来，那么指数翻身就不远了。听说有大师说会破3000，大师这么厉害就该去拯救跳山那哥们，而不是在这算命。
PS：田文镜在满清官僚系统里算是一个另类，或者说是比较被排挤的。因为他没有参加科举，以监生身份绕过科举这一从政障碍下放基层锻炼。当他升迁成封疆大吏的时候，自然被当时文人阶层的士大夫看不起。但一个反腐精英也就这样豁出去了，我觉得他是一个想得很开的人，有点类似崔大爷。
田文镜在河南管理地方，就发生了封丘罢考，他手腕强硬严厉镇压。当时主管河南学政的是张廷璐，纵容考生罢考。这可是大学士张廷玉（就是写《明史》的那位）的弟弟。田文镜如实奏报了他的情况，这位张廷璐还说这事和他没关系，自己只是管人名盗案。田文镜有了大老板雍正的支持，继续在河南整风，弹劾了22个中高层官员。张廷玉这样的学究，估计早就看不上田文镜，这下他是得罪了张廷玉。于是张廷玉自然去打了小报告。因政事屡受掣肘，雍正非常明白田文镜的孤立原因，指出：“田文镜办理尽心，朱轼、张廷玉不过因张廷璐之事归怨田文镜，欲使所奏不行耳。”
雍正一朝有三位大将，鄂尔泰、李卫，另外就是田文镜。雍正为了他，还特设了一个岗位，叫河东总督，专管山东、河南两省。田文镜最后去世的时候也是病故在河南，据史料记载，死后家无余财。
我们小时候总有焦裕禄这种优秀基层公务员形象，而现在仿佛特别少。我特别关注崔大爷这件怒怼的事，因为娱乐行业背后是官商集团错综复杂的关系。包括体育业其实也是，都是借着文化产业干一些见不得光的事。最不想看到的就是道歉一下，然后不了了之。
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