从来没有哪天想昨天那样，整个市场都在等待破新低。然而，久违的反弹却来了，尽管力度不是很大，但还是给市场带来了一丝人气。昨天上午市场传出来证监会把多个券商宏观首席请过去开闭门会，后来被市场证实消息不属实。周末传出来证监会加班到晚上9点还在讨论股市，消息也被证明不属实。

有没有人想过，为什么现在突然接二连三的出现此类不属实消息？

 

因为普通投资者一直没能看到监管层拿出一套切实可行的拉动市场反弹的措施。甚至感到整个周末未见实质性利好。我们分析一下这条不实传说的要点，核心在券商宏观首席。因为这段时间券商首席的观点都在透露对经济走势的担心，甚至是直接的政策建议。证监会召开闭门会是假但向券商征求意见是真。然而如果宏观经济政策未出现实质性利好，那么不要猜底。

 

从昨天的资金面上看，券商的异动反映国家队的积极动作。讲真，这段时间和2015年不一样，国家队干预很少了。你要搞资本市场开放，对于直接干预市场的行为就要慎重。昨天国家队果断出手，也表现出领导层在关注市场，不能跌太多。

 

再换个角度来思考问题，市场在底部会有什么好处呢？这段时间不少国有资本在市场上低价收购了民企上市公司的壳。举个栗子，7月24日根据当代东方（000673）公告，山东高速即将成为其控股股东。还有著名的金一文化（002721）4.20%的股权转让给北京海淀科技金融资本控股集团，转让价为1元钱。这种例子最近频出，也正说明了市场在底部对于国企改革，对于国资收壳是有利的。如果市场走牛，这些资产就会更贵，只能想办法创造局部条件了。把这条看懂了，就能理解为什么昨天科技板块的龙头是中国软件（600536），大的科技战略或者芯片战略一定是国企牵头，或是国有资本高校背景的上市公司优先受益。

 

对于现在的市场，菠菜的观点如下：

 

1. 干预出底部，不如让市场自行寻底。市场自身最大的利好是跌不动了，因此主要看成交量缩的情况；

2. 无实质性政策利好出现，市场难以走出底部。实质性政策一般不是证监会这个层面能推出的（自己心里没有点ABCD数吗？）。证监会的主要职能是维护市场正常交易，保护投资者的公平交易利益，显然第二点还有相当大的提升空间；

3. 在中国做生意，主要支出是房租、税收、人力成本以及公关费用。前面两座是最大的山，而接下来政策面最有可能带来变化的是房租和税收。周末我们团队小白菜写的房租上涨背后的暗战：一通电话逼走我爱我家副总裁！链家到底在怕什么？一文提到了房租问题，下图是我们在一点资讯平台收到的真实留言↓

说一个新的思路，电子产业整体突然能生产出最高端的光刻机的可能性有限，但是很多基础电子元件据菠菜了解是供不应求的。中国已经在世界制造业占据了中低端相当大的产能，你去看看印度、柬埔寨搞点服装制造还可以，电子产业他们没有那么多的劳动力供应（中等水平技术工人也是资源）。因此部分供不应求的订单是能够保证相关上市公司利润的。不要小看二极管、电容，这些算不上高端，但产能就是硬道理。由于众所周知的原因，我就不能说具体代码了，大家可以找找相对应的标的，还是不少的。

 

现实很残忍，中国生产中低端电子产品的优势必须先保持住。

PS：今天写的比较简单，明天开始更段子。最近我们图片也尽量精简，图片带文字的也不容易发出。大家看文章发的晚，其实是我们在排队，如果失败就要重新排，我也着急。

 

看到现在不少股评每天说的都是鼓励投资者的话，我不能和他们学，要多找下跌中的机会并分享给大家。