我们今天不参与刘老板在明尼苏达州XQ一案的八卦讨论。

国内还沉浸在老百姓喜闻乐见的欢乐之时，国外的战火已经打响。乌克兰准备进攻顿巴斯地区，来阻止俄罗斯分裂乌克兰（顿涅茨克人民共和国）。乌克兰目前是北约申请加入国，而俄罗斯最大的威胁就是北约，战争一触即发。在全球经济萧条期，局部冲突愈加明显和激烈。

 

• 这事和中国有什么关系？

 

北约的背后是美国，在这段时间一定会不断的上演领土争端。日本向俄罗斯要回“北方四岛”，Taiwanese公然要和美国“联合军演”。这时候我们国家不会降低对于军工的投入。对于军民融合是商业利益，而武器制造即使现在不赚钱但一定不能减少投入。美国已经扬言要接触对日研制核武器的限制。如果日本重回军事强权时代，东亚就不可能发展好经济。相信这届日本政府此时不会过于激进，因为10月份安倍即将访华。如果中日韩自贸区能够成功，将对于东亚三国经济发展起到莫大的推动作用。

• 这和A股有何关系？

 

因此，我建议在本月初，可以考虑潜伏两个思路的股票：一个是与日韩有贸易关系的公司，一个是军工企业的头部公司（且国家很快会进一步投入资金的）。

 

中国北方的几个港口城市，受这次XX站的影响很大。比如天津、青岛、威海、秦皇岛等，这次中日韩自贸区如果能顺利，对于这些地区会迎来经济触底反弹。中国要进一步扩大开放，先受益一定是沿海港口城市。

欧盟已经在德国的带领下不断的倒向中国，周末就已经宣布即将终止对华光伏双反措施（上图）。一个是因为欧洲本身需要光伏这类清洁能源产品，一个是因为欧盟会进一步增加与中国的贸易。尽管特朗普还叫嚣着要对2000亿中国产品本周征收关税，但其内容已经从科技类转成了大量纺织品等消费类产品。美国国内也在向特朗普团队施压，菠菜认为他铁了心要和咱们干架，总体方针不会有太大改变。这时候会有不少以来中国市场的美国企业不断的被各个中国地方政府“招商引资”过来。

 

说点短期问题，MSCI今天将宣布A股纳入MSCI指数的比例将从2.5%上调至5%，直接利好蓝筹和白马，对指数稳定会起到作用。本次调整，将带来600亿增量资金（中金判断）。注意，不是周一就马上有600亿资金进场，但这个利好会对市场有一定的提振作用。本月是创业板解禁的高峰期，回避一些风险释放。

想加仓的一定要等2000亿关税实锤后再出手，半年报这波已经逐渐炒过去了，MSCI是调仓机会。

 

PS：要稳汇率的话，很可能资金面会面临紧张，毕竟过了年中又不是年末。