漫长的假期，意念盘时而跌停时而涨停，最终以昨夜央行降准收尾。降准是超预期的意外，因为大家都在担心货币政策会不会因为美联储加息而跟着进一步紧缩。因此，从实体经济到资本市场都是人心惶惶，股市里的资金也没有因为A股纳入富时罗素指数而表现太多跟随的流入。从细节上看降准（如下图）：
时间是从10月15日，也就是下周一。规模是下调存款准备金1个百分点，去除即将到期的MLF4500亿，净投放金额7500亿。今年一月份的大放水之后，4月份净投放4000亿元，6月份7000亿，这次显然高过前两次，但是否会带来一个牛市小周期，还是要观望市场反应；
菠菜注意到央行官员特别强调货币政策的趋势是稳健中性，非常不希望市场解读为“放水”。节前市场上有一种预测是先降准后加息，目前看这种猜测的可能性不大。因为央行自己把这次降准明确定义为定向降准，对商业银行有低成本刺激作用，专业的说就是宽信用，刺激银行扩表，因此对于权重银行板块会有利好效果；
宣布的时间选在了昨天中午，和一般晚上周五5点多发出来有点不一样。平时选在周五收盘后是不希望影响股市，而昨天发布明显感到是希望对今天的市场有一定的提振作用。可以说，整个假期除了降准之外，利空多于利好。
假期的利空：
美国副总统发表不利讲话。这份原稿我也没办法贴出来，不过看了也没觉得有什么意思，深感水平不如国内省级党委书记发言，我都怀疑美国政界是不是没人了，怎么一个不如一个？11.15日美国中期选举临近，特朗普已经为后面的总统竞选者定了这个基调，其他竞选者只会提出更不利于改善中美关系的言论，因此最近一段时间华尔街到中国资本市场都会承压（副总统在美国是个没啥作用的官职，主要功能是总统突然驾崩出来当替补。再说一句，我D不是看《鲁迅文选》打下江山的）；
美国著名媒体彭博社，素以审稿严谨著称，但假期发表了一篇名为《The big hack》的捏造新闻报道，还特么是我最喜欢看的深度报道。总之大意就是从亚马逊到苹果，美国30多家科技类公司的龙头企业都被中方黑科技的一块小芯片控制……脑洞真的不是一般的大，要真这么厉害商用芯片生产的光刻机早就造出来了。苹果立即做出反应，根本没有。之前菠菜就分析过Bloomberg News主要服务的客户是华尔街手握大钱的投资人，因此影响力还是有的。我担心的是美股科技股得不到有效修复，很可能会诱发美股整体下挫。一个是因为获利盘太多，稳定性一天不如一天，一个是因为实际上全球经济都受中美XX站影响而下挫，消费疲软，消费降级直接影响的是科技股。你都穷到光剩下吃放的钱了还要啥自行车？买啥无人机？创业板小心；
中小企业的资金面得到的是改善的预期，而不是真正的改善。菠菜一般出差去深圳上海的时候比较多，假期由于娃小选择自驾，沿途经过四省十几个城市。最深的感触是到处都是打黑除恶的标语（如下图，菠菜手机拍的，张贴在山西运城盐湖区解州关帝庙外墙上），连旅游景点的墙上都是。我了解了一下，主要是很多地方黑恶势力导致营商环境越来越差，而这些黑恶势力又和地方政府有盘根错节的联系，很难拔根。现在揪出来的据朋友讲也是阿猫阿狗居多。不禁让菠菜感慨，一线经商死于高租金和劳动力成本，二三线经商死于黑社会搜刮，中国的营商环境继续改善，光减税还是不够的，何况还没真的减税；
至于人保上市IPO，如果市场环境好，还是能吸引资金进场，现在看还是归为利空吧。熟悉保险行业的亲都知道，财产险不如寿险赚钱的道理。这就是为啥人民保险公司当年产寿险分家的时候，寿险部分成立了中国人寿早就三地上市的原因。后来人保也有了寿险公司，国寿也有了财产险公司，但赚钱的依旧是寿险。在中国人寿内部流传着一句话，寿险业务养活了整个集团十几家公司。
对民营企业而言，改善报表最大的利好就是减税，财政部部长刘昆在回应经济热点问题时表示，下一步，将抓紧研究更大规模的减税、更加明显的降费措施，真正让企业轻装上阵、放手发展。这是未来市场最期待的，对冲XX站不仅是靠货币政策而是要激活民营经济。9月份的PMI50.8，较上月回落0.5个百分点，低于预期值0.3个百分点。
别再和我说什么外资都在逃离，没看见连国企民营都在想着出海经商吗？但中国很多地方劳动力还是很便宜的，比如我这次去的西安，但还没有真正激活民营经济活力，依旧是国企和军工企业的天下。
PS：ice终于交了罚款，但这事不是表面那么简单。我看到了N多解释，都是告诉大家为啥没追究刑事责任的合理性。因为这事当时已经到了朝阳检察院，但没有提起公诉折腾了好几个月。想想崔大爷也是有点身份的，没实锤不会去铤而走险，这事的核心根本不是两本合同的事。总之影视类个股还是受影响，还有老虎没揪出来，等着看好戏。
盘面这两天资金不会一下子回来，趋势投资者可以考虑建仓错杀的科技股，普通投资者做消费类、节前说的医疗疫苗等。趋势回暖要周三以后再看。
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