周末出来了不少利好，然而未见期待已久的给中小企业减税。但2500点上市公司不断爆仓的情况下，官员们发声比较多，也说明政策底也许就是这里附近。因为爆仓、需要补充担保物的不仅是民企，也有不少国企央企。等民企都死伤差不多了，国企也会跟着。因此，流动性枯竭是不区分所有制的，改革开放40年了，产业链都是捆绑在一条绳索上的，一荣俱荣，一损俱损。

这个周末三天以来利好比较多：

1、副总理接受记者采访，讲了一些提振市场信心的观点。我重点看了一下相关“措施”：

1) 允许银行理财子公司对资本市场进行投资（引导资金入市）；

2) 金融机构科学合理做好股权质押融资业务风险管理，鼓励地方政府管理的基金、私募股权基金帮助有发展前景的公司纾解股权质押困难（联想最近不少地方政策出台的救市计划）；

3) 加大保险资金财务性和战略性投资优质上市公司力度（这条没啥新意，一直在喊，喊道姚老板举牌又开始了限制）；

4) 支持行业龙头民营企业进行产业兼并重组，推出民营企业债券融资支持计划以及股权融资支持计划（为民营企业专门准备的，但现在的问题是中小企业不是龙头的该怎么办）；

2、国进民退之前一直是市场上近半年来的主要顾虑，或者说没有看到打造更好的营商环境的前提下，民企对国企对体制顾虑重重，彼此不信任的表现。决策层也深知改革开放经济增长民企的重要性，但我看了讲话，没找到具体的措施。可能我本身还是比较期待信贷口和减税定向对科技类中小企业提供有效支持。这里领导特别提了国有企业对民企重组是帮助民企度过难关，这点我是认同的，但没有看到后面有提到退出机制；

3、“以生物技术和信息技术相结合为特征的新一轮科技革命和产业变革正在兴起，这既要求我们提出供给侧解决方案，也会创造巨大需求。”这句话我认为很关键，看到不少股评都没有提到。最近不少朋友都在问我一些科技类的个股为什么跌停，或者忽然闪崩。一是因为盘面资金受美股纳指的影响，二是因为科技类公司非常依赖信贷资金和产业政策支持，当有猜测的时候资金撤离是正常的。但科技类个股和券商类似，都是“弹性”很大的板块，很容易被利好撬动；

4、黄奇帆喊话股票印花税被很多朋友转发，私信给我的就不下3个。这个问题的核心已经暴露，没有征收必要性，因为早就不是纸质凭证交易了。我看到某知名股票大V的观点是这个税种每年1100亿的税收收入，不会被轻易取消。按照这个逻辑个股下降一点，也少收不少所以就不降了？印花税取消是早晚的事，就看财政压力大不大了，万一哪天开征遗产税、房产税这些新税种呢？

对周末的利好，本周前两个交易日是可以消化一部分。从周五的资金入场情况看，还是有点起色的。市场真正好起来，需要交易者信心的建立，这就需要政策面的不断推进。之前沉寂已久的数浪派又出来数了，据说有人已经数到了1600……三季度GDP增长6.5%创历史新低。这点其实已经有点超过市场当时的预期了。我却认为还不能就此判断经济已经触底，因为任何政策面的利好都是市场倒逼的。

短期超跌反弹意愿强烈，长期还是要等政策落地，或者出现几个混改的标杆。

副PS：拖垮一个国家财政的最好方法就是军备竞赛。特朗普已经打算退出《中导条约》，全世界特别是欧洲即将笼罩在核武器威胁之下。核弹头不用销毁了，不少国家又要打算买武器自卫了。关注相关的军工板块机会，和平了太久，不懂得珍惜。