对岸终于承认是川大爷自己不想推进磋商。此刻不得不让菠菜想起一只真正的炸毛鹰——史蒂夫·班农（Steve Bannon）。2017年8月19日班农被川大爷从白宫踹了出来，因为他写了一本书，里面充斥着各种白宫小秘密，比如库什纳去找俄罗斯索要希拉里的黑料等，自然触碰了川大爷的底线。可能班农至今都没有搞懂川大爷真正要的是连任而不是全面遏制中国。正如广大网友可能真的误会川大爷了，他出尔反尔拖延磋商是希望控制deal达成的时间以配合竞选。真的为美利坚命运着想的是班农这种狂热的鹰派。

于是，灯塔国昨天抛出一份方案，计划要帮助各国开发锂、铜、钴等矿产资源以摆脱对中国资源进口的依赖。这说明：

1. 前段时间官方表达对稀土限制出口的意愿引起了对岸的恐慌；

2. 我国特有的一些稀土元素是无法短期被替代的，这是由产能决定的；

3. 稀土的开采、加工环节都属于高污染行业，灯塔国自己都要转移到我国来进行加工，我就搞不懂了他们哪来的钱去帮助其他国家开采？如果这种帮助是纯粹的“帮助”，我不相信资本家们会愿意去干。所以听听就算了，千万别当真，当真你就输了；

4. 稀土上游资源的价格随着供给端的限制还会涨价，可能要涨到对岸过来主动约你谈，因此菠菜依旧看好稀土永磁板块的阶段性行情（为啥有底气不去G20，还不是因为有反制筹码吗？）。

菠菜发现这场戏对岸基本是绝大部分招式都是虚晃，没有底牌装模作样，现在连资本市场也开始对这些消息不再敏感了，这是好事。比如，最近大肚子蓬佩奥又被知名媒体爆出一段录音，其内容让菠菜不禁瞠目结舌。我还以为蓬佩奥的功能仅是个复读机，只会到处BB华为，原来他最近担心自己被老板炒了参与了犹太大佬的闭门会，还表示要阻止英国工D领袖科尔宾成为首相。这真是赤果果的实锤长臂管理。菠菜在此预祝蓬佩奥尽快被川炒了，工作能力太差了。换个角度讲，连自己老家英国都能干涉，其他国家呢？

昨天有朋友问我是否会降息？首先要明确一点，降息是对资产价格的调节，而降准是对货币投放量的调节。很多国家央行都在进行新一轮的降息从而进行量化宽松，昨天川又喊话联储，市场都在猜鲍威尔7月份是降50个BP还是25个？但这一切都不代表中国会跟着降息。一般降息分两种情况：

1.下调存贷款基准利率。这种可能性微乎其微，因为我国目前存贷款基准利率已经非常低了，一年期存款只有1.5%，贷款只有4.35%；

2.下调银行间借款利率，比如MLF、逆回购利率。但这样会有传导效应从而影响到实际利率，使其实际利率也下调（注：基准利率是名义利率）。

我认为近期不会降息的根本原因是今天菠菜看到了上午推送的5月份CPI同比上涨2.7%，创15个月新高符合市场预期。而影响最大的是水果的价格，同比上涨26.7%，其次是猪肉，同比上涨18.2%。假如此刻采取降息的做法，会推高通胀。为了论述的严谨我再啰嗦一下，水果和猪肉的涨价有很大一部分原因是由于供给端收缩的影响，而不是结构性通胀。某江学院教授最近在扩散两个言论，一个就是外部因素会使得中国出现通胀；另一个就是人民币汇率，这两点菠菜是非常不认同的，因为政策性调节工具还很多。

回到前面的问题，跟随做一轮小QE降准的可能性会比较大。因为降准可以更精准的有行业性倾向，比如大家比较关系的房地产可以通过限售限购结合。定向降准还是全面降准目前都有较大空间，我担心的是人民币汇率。只要汇率能稳定在6.8-6.9之间浮动，月底前做一轮降准恰是时候。

上述还有两个小结论：

1.炒生活必须品的逻辑，随着CPI创15个月新高可能会诱发限价，那么这轮短线接近尾声；

2.炒稀土永磁的逻辑，可以持续一段时间，因为对岸无法短期找到产能替代；

降准除了利好股市之外，对于科创板近期推出也构成利好，不少券商、机构可以融到钱来玩了。最近看空的一定很郁闷，上车晚了。我在想，他们要是早点关注我们就不会后悔了，是吧？本周一我们《5G签下俄罗斯，本周指数有望全面反弹一文》就很明确了看多的态度。