就在昨天，正国级和副国级们在红墙内召开了一个极度吸睛的会议。貌似有的小伙伴对我国的政策决策机制还颇显得迷茫，其实平时的经济政策具体方案都是这里过会讨论，所以市场才聚焦。

在分析干货之前，先客观的说一下，上述参会的精英阶层是非常了解现在国内现状的，不要看到现实的不满就总抱怨上层水平。说个北京圈子里都知道的事，新华社的一项重要工作就是写内参给领导看。当然，这和我们每天在新华社公众号里看的东西深度是截然不同的。是不是觉得《内参选编》听上去具有高大上的神秘感？其实，这是最低级的，给县级看的。还有《内部参考》、各种《清样》系列（国际、国内的动态清样），最高级的，也就是给核心精英阶层看的是《国内动态清样附页》。当然，光看这些显然是不够的，这次会议召开前还特别派出了调研小组去全国各地了解情况，特别是农村、三四线城市、中小创民企等等。

应该说，是非常接地气的全面了解问题。但是要联想到对股市的影响，就要看有无市场“超预期”的东西。

1、宏观经济：适度逆周期是4月份提出来的，这次说的是6个稳：稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期。这也是从去年年底一直以来贯彻的。此处无惊喜；

2、货币政策：多了一句流动性充裕，所以对岸降息多少，咱们都能保证流动性……可能会进一步降准；

3、财政政策：落实细减税，菠菜未见新的减税政策，遗憾了；

4、房子：不仅说了不炒，还特别说了不作为短期刺激经济的手段……那些说GDP短期压力大做一轮房地产小周期的砖家们，集体凉凉了。领导们也知道，你们是给地产商站台的，下去歇会吧，吼吼~~；

5、制造业：稳定制造业投资。这是特别明确的方向，A股制造业的那些板块特别是重资产的，业绩都不太好，这时候可以考虑关注一下下一步的具体政策落地情况。我国是制造业全球龙头，这要是歇火了，全球产能就要下来，而且就业就是个大问题。就业不好，收入自然不高，你怎么刺激消费？

6、就业：就业优先，逻辑在上面一条，没就业就没法挖掘消费潜力。另外，就业从来都是要靠民企，这部分我还很期待；

7、消费：消费其实对经济的乘数效应非常有限，今年4月份的会议上没有提太多，这次强化了深挖“需求潜力”……我想这肯定不是针对刚需说的，所以科技带动的消费升级类的以及服务类的可以看看了；

8、科创板坚守定位。坚守足见是对上市委提的，希望能不要放水。如果当年创业板不放水，乐视和暴风就不会进来成妖的，主营业务是否有科技含量，是否硬核，是否可持续发展？大家以后选择标的的时候也会逐渐往这个思路上靠拢；

9、加大落实开放举措。说给对岸听的，不过也不指望他们我们自己可以创造条件去吸引更多的合作伙伴；

10、补短板：城乡冷链物流设施建设，加快推进信息网络等新型基础设施建设（5G）。本来应该放到第7条消费力，这里还有城乡老旧小区改建等。我单独拿出来，就是强调一下，这是市场新机会。

至于莱特希泽去了西郊宾馆，我估计也没啥看点。最好出来后是，你好我好大家好，反正谈了有进展。这个结果也是明天出。

他们在这里谈

半只靴子落下来，方向上太超预期的比较有限。但细节是魔鬼，局部调整的调性很给力，特别是就业和房价。明天就要公布美联储议息大会的结果了，假如降息25个BP算是符合预期，50个是超预期。但这个力度没有前面的大。市场会调整一下，继续向上挑战3000。

不少小伙伴都去看了《哪吒》，我定了周末的票。听了一句里面的经典台词：“若命运不公，就和他斗争到底”感觉说的就是中国此刻的现状。斗争到底终究是需要开放的心态和对政策的贯彻，比如金融供给侧改革，我看还是要继续，有些公司，确切的说是有些行业会在相当长一段时间内赚不到钱，出清。