今天我要赶去参加一个会，写的会比较浓缩。浓缩，你懂的，就是一种比较有技术含量的方式，让你一眼能get到重点。作为一名资深女司机，菠菜常年保持在每月必修一次剐蹭，每年必发生一次全责小事故的良好记录中。保险公司都喜欢我，每年都涨保费……我和每位司机一样，都常年被办ETC的小广告搞的心神不宁（尽管我已经办过，他们还不放过我）。某日，我突发奇想，如何从跟本上让自己远离这种烦恼，唯有技术改良一条路，也就是——让ETC消失。

我就是这样的女司机，欢迎来约乘

当然，不仅是菠菜想到这个想法，5G也是这么想的。

假如5G时代来临，整个交通体系都可以在一个云端解决，还要ETC干嘛？ETC的全称是Electronic Toll Collection译为电子不停车收费系统。未来收费站也可能取消，直接有个感应器，过去的时候直接扣款不就省事了么？我想以我这种猪脑能想到的问题，为啥精英阶层想不到呢？最后我的结论是：

1.在5G科技革命前夜大力推广ETC不过是为了带动银行信用卡的发卡量。这种稳定产生流水的零售银行业务，妥妥的优质资产；

2.公共事业管理必须引进民企，如果把这事交给互联网巨头，早就实现了，这完全不是一个技术层面的问题；

3.芯片技术有待提高（ETC本质不是卡和那个黑色的夹子，就是芯片技术），5G基站尚未普及。

你想到了这些，也阻挡不了政策利好对ETC板块的推动。毕竟是要普及的东西嘛……普及的概念就是14亿人口基数，给你足够大的业绩想象空间是不？问题还有一个，要此类芯片标的，必须要看产能，而不是暂时的业绩。

其实，生产本身，无论是给华为这种企业做代工，还是那政府的直接订单，良品率高是一方面，另一方面就是产能要跟上，不要再拿了订单拆分出去。我看越到下半年，随着节日行情的临近，特别是到四季度，这种公司会有个阶段性爆发。最大的优势是，这类公司就是干国产替代，外部环境对其影响有限。甚至外面玉米头越搞事情，这里的订单越多，市场想象空间越大。

 这东西主要就是一个IC卡，低端芯片

研究芯片板块，我反而觉得这类技术并不太前沿的，生产线成熟的公司更有看头。你看那些天天整篇公告就是和高校搞研发的，有几个经费真的投在研发上了？而且研发本身离量产就有较大距离，这个距离需要不断的信贷资金和社会投资来支撑，不确定性更高。所以，这一轮，我建议大家关注ETC、5G产业链上的电子元件供应商。不去找那些门槛太高的，不接地气。基本思路，我总结了几个：

1.超级电容。一般是两种EDLC和LIC两种。ETC上需要用，此外轨道交通，比如地铁、高铁也需要，外加一些智能仪表；

2.电阻、电感。这类技术门槛更低，找那些已经接到华为订单，产能大的企业。如果原材料自给率高，就更值得关注了；

3.毛利率高，在搞并购扩张中的公司。一般电子产业玩大了都会向上游原材料行业扩张，找那些收购行业内明星企业的公司。

 没有ETC的日子好happy

我又在思考另一个问题，如果以后真的每辆车都智能感应了，是不是就没人推销ETC了？后来一想不对啊，他们一定会再搞个别的设备，总之割韭菜需要理由吗？当然不需要！