最近有两件事情让马美眉很关注,一件是黄金价格下跌,不少在前几年购金的中国大妈被套牢。第二件是猪肉价格又涨了,让马美眉在减肥之余又多了一个吃素的理由。
而如果将这两件事联系在一起你会发现,最近几年,通货膨胀一直和我们形影不离,而金价则大起大落。不禁让人疑问,黄金真的可以抗通胀吗?
黄金并非投资品 更不可能抵御通胀
通货膨胀最简单的理解就是经济体中的物价水平普遍持续增长,从而造成货币购买力的持续减弱。比如10年前100元能买的东西,现在可能需要花费130元。而“抗通胀”自然是指某一商品的价值持续稳健,且增值的幅度能跑赢通胀率(通常是长期来看)。
在传统观念中,投资黄金与抗通胀是可以划上等号的,“黄金保值”、“钱不值钱的时候,黄金才值钱”。不过根据有关统计,从1900年至2011年期间,剔除通胀因素后黄金年均回报率只有1%,而同期全球股市的回报率为5.4%、债券为1.7%、房产为1.3%。看到这样的数据,M姐也很震惊。
在知名投资人中,巴菲特一直看空黄金。他认为黄金是不下蛋的鸡,无法带来复利,即时金价跌至1000美元、800美元,他都不会心动。他也从未投资过黄金。
索罗斯认为,黄金的避险地位已经毁灭。假如投资者不巧在1980年时在高点850美元/盎司买入,通胀调整后相当于现在的2300多美元/盎司,而2011年底金价最高也只有1934.6美元/盎司,即使暴涨了12年,黄金还是没有抵过通胀。
由此可见,黄金并不总是安全的投资品,如果在2011年高位买入黄金,那么别说抗通胀,就连解套也可能遥遥无期。
要买就买最保值的
那么,我们为什么会有黄金抗通胀的印象呢?
事实上,在恶性通胀来袭时,曾有过黄金保值的事实。1946年7月的匈牙利,物价每15个小时翻番,在这种特殊的时候,黄金的保值能力就体现出来了。上世纪70年代,两次石油危机造成两位数通胀时期,黄金价格一路飙升,那时候黄金也是唯一保值的东西。
而从目前国内环境看,这样的恶性通胀离我们很遥远。所以,你未必需要囤金。
可能说到这里,大妈们要不高兴了,难道就不能买金了?我就是喜欢不行么?
当然没说不行,连马美眉自己都很喜欢金饰品,无论是自戴还是送礼,金饰品都是不错的选择。
不过这里也提醒大家,金饰品的售价是在金价基础上有加价的,因为里面包含了工艺费等,而如果你要把金饰品再转换成现金(回购),则需要额外支付一些折旧费、税费等。因此如果是金价走高还好,万一金价下跌,你的损失会更多一些。
如果你只是想买来“压箱底”,那不含工艺费的金条要比金饰品更合适些。