文/菠菜的星空

今年对于我国还有两件军事上的大事，一件是国产003号航母下水，一件是北斗卫星系统将实现全球覆盖。

4月4日，当中国人还沉浸在瑞幸财务造假的新闻余温中时，很少有人注意到西昌卫星发射中心迎来了一个重要的客人——北斗三号最后一颗组网卫星。这是一颗地球静止轨道卫星，也就是说从地球上看它是静止不动的（如下图动画所示）。

这需要极高的技术水平才能将这颗卫星发射到赤道上方3.6万公里处。而这颗目前在西昌进行最后的测试、总装的卫星即将在5月升天。

提到北斗，大家第一联想就是中国版的GPS/伽利略，貌似总要和手机、汽车定位系统进行紧密的替代联系。这的确是北斗民用的一些场景，但不是全部。北斗首先是一个军事战略层面的设备，意义重大。

我国一直没有自己的海图，在常年军事定位依赖外国之后，我们才决定开启北斗计划。我国不少军迷还沉浸在对岸航母多厉害的梦幻中，殊不知，一艘航母造价45亿美元，而我国自研弹道导弹差不多1000万美元，10枚搞定一艘航母是没问题的。何况航母上还有兵，这个更贵。更何况我们还有洲际导弹。对岸经济再差他们也不愿缩减五角大楼的军费开支，就是为了威慑太平洋西岸。别把对岸吹的神乎其神的导弹拦截系统，要真这么厉害他们怎么不拦截一下地表最牛80后？拦截的都用真导弹，放出去的并不一定都是真的，你问问对岸发几个假的他们拦截的过来吗？后勤补给跟的上吗？

这一切的军事主动性都将依赖一套强大且自主的作战系统。而北斗、5G正是这套系统的基础。打不打战不重要，你有这个东西摆在那就是威慑，就是谈判桌上的筹码，就是主动权。否则，欲加之罪何患无辞？外交的基础是什么，是你自己先强大，而强大的保障就是军事自主。

北斗对于资本而言，貌似早就不是什么新鲜的话题。按照惯性思维，一切军工的东东没啥业绩联想空间。军民融合能有成长性的题材也比较有限。然而，北斗从一推出来就有完整的民用方案，无论是汽车生产商还是手机厂商都预留了接入方案。这里既包括硬件层面的又包括软件层面的。北斗其实已经应用在国内大部分智能手机终端上，只是手机屏幕上显示的是GPS，主要是厂商为了用户体验没有改名。稳定性已经完全可以满足民用的需要。

5月将至，有三大热点值得市场期待：

1.2 meetings 据传在5月下旬召开。市场有政策层面的期待，还有人事层面的期待。对身在北京朝阳重灾区的菠菜而言，这很可能意味着五一过后我就可以自由出差了（最近特别想念机场摆渡车）。不要笑，这对经济复苏有意义，因为利好航空公司；

2.高速公路全面恢复收费。我们看到昨天交通部公告的这点后，今天市场反应很好。从来没见过你们这么积极交高速费。几个地方省份的高速公路上市公司上涨比较明显；

3.北斗三号5月份完成全球组网。本次组网成功后性能是提高了，定位的精准度提升至2.5-5米。接下来能联想的不仅是北斗板块，还包括物联网等。4月份天基互联网概念在市场上反应也很好，相信也有不少资金提前潜伏到了北斗三号中。

关于北斗在市场上的应用，我建议大家没必要总盯着制造的龙头，这是一个方面而已。其实还有不少上游制造商，负责核心器件的研发，包括宇航用的MLCC（从去年就缺货到现在）以及地面设备供应商。休息的时间大家可以多做这方面的了解。

总结一下：

1.制造商；

2.运营商；

3.零部件；

4.地面设备。

PS: 节前没有大行情，但可能会有大波动。不用紧张，我指的是美股。今天晚上美国一季度GDP经济数据。市场预期是负的，但全美貌似还没有全面复工复产（尽管不少州地方上有各种奇葩游行），美股是否会用脚来投票看好美国未来经济复苏的速度？4月份的议息大会也会于今天半夜（美国凌晨2点）召开。继续降息已经没有空间，美联储还能使出什么法宝？不过，本次FOMC市场关注度并不高。最近，美股的反弹可以说是前一阶段经济刺激政策的反应。那么接下来面对经济数据依旧不乐观的情况下，这个高负债低增长的经济体还能怎样掩盖自己的伤疤？让我们拭目以待。

外围今夜注定难眠。

注：本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎，没有买卖就没有伤害。