文/菠菜的星空

昨天收盘后，央妈和外管局突然出来喊了一声，取消了合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券投资额度管理要求……等等，这句有点拗口，其实就是和QFII、RQFII说拜拜。

金融体系供给侧改革，与国际接轨，这种口号听的耳朵都起茧子了。话说QFII和RQFII本身就是一个阶段性的历史产物。别看听上去高大上，其实就是外国投资机构想来国内金融市场玩，给你一个额度，你要先要在指定银行汇入外汇，再换成人民币（QFII）；或者直接你有人民币也行，给你一个人民币投资额度（RQFII）。市场一片欢呼声中，有些东西貌似被忽视了。

1.取消QFII和RQFII额度，并不是这些歪果仁的钱都会到股市中来，证券投资仅是一部分，还包括债券市场、期货期权市场、以及收并购业务。确切的说这是针对金融市场的开放，而不单单是针对二级市场；

2.这依旧是市场需求推动的改革。以前给的额度不断提高，但外资根本就用不完。我举个栗子，截止2018年底，RQFII 总额度 19400 亿元人民币，共有 233 家境外机构获得 RQFII资格，获批额度 6467 亿元人民币；2019 年 8 月底，222 家 RQFII 机构合计已使用投资额度 6933.02 亿元人民币。也就是说给了高额度，洋大人根本就用不完，或者说，人家“不想”用。这就需要反思我们自己的金融市场建设问题了；

3.取消依旧是利好。你总要先打开大门，再招待客人，特别是在现在逆全球化苗头正旺的时候，这不仅是一个姿态问题，也确实在某些行业需要外资进来参与，让我们学习更好的管理经验；

4.打开门是一把双刃剑，方便进来更方便出去，特别是国内当下的“假外资”特别多，未来希望真的外资能看好。说到底，还是要看中国经济的硬实力，你有价值，自然会有人来投。

很多人都忽视了一点，这是央行在配合数字货币落地过程中的一个必然环节。我国数字货币必须由央行主导，而且是对M0（现金）的补充（你理解为替代一部分也可以）。菠菜去年就在文章中说过，数字货币在对岸指的是“有中心化”的，而在国内依旧被认为是去中心化，还是原始概念。现在央行牵头做DCEP，并且在农行进行内测，这就离真正落地不远了。换个角度讲，歪果仁也可以使用“现金”也就是数字货币，其实是加大了人民币的流动性。因为换汇会变得更加简单，甚至不需要到银行柜台预约。菠菜小时候都是先拿着外汇券去，连外汇都不容易换（不小心暴露了年龄）。

当换人民币变得越来越容易时，你还拿着个QFII、RQFII的限额来说事，显得不合时宜。但因为央行推数字货币的概念，一些个股风涨菠菜一直没说这个版块，因为不看好持续性。本身数字货币和商品的逻辑不一样，一般提供技术支持的公司会受益，但能搭上央妈的毕竟是极少数。因此，炒这个概念不是最优的成长性选择。

再次提醒，接轨≠长牛。开门到底是迎财神，还是放狗？且行且看。

就目前盘面的热点看，万科宣布万科成立食品事业部，招募猪场总经理让很多人大跌眼镜（如下图）。菠菜为这事还问了一些养猪行业，人家都挺淡定的，表示大企业比如牧原、温氏、新希望都在高薪招人。非洲猪瘟现在一直没有特效疫苗，国内环保要求也越来越严格，导致养猪成本越来越高。如果你会养猪，绝对该算作高科技人才。万科搞这个三产也不新奇，算是意料之外，情理之中，但大的养猪场在不断的吃掉散养户，规模效应明显。现在买房子也在意食品供应，指着养猪彻底转型，菠菜认为是市场解读过度了。重点是猪的周期已经下行，万科这么玩能发财么？深表怀疑。

如果说养猪的毛利是卖房子的2倍，那么圆通1亿元成立房地产全资子公司就更让人费解了。1个亿在房地产圈能拿到的地非常有限，可能会继续增资，也可能是配合主营业务的考虑……我实在编不下去了，反正看不懂。

万科养猪，圆通卖房，这个世界如此疯狂。

美国牛肉、猪肉限购，民众纷纷上山打猎（夸张了，他们平时也爱打猎）

建议广大投资者，不要因为万科养猪，你就去买养猪股票；不要因为圆通卖房，你就去买房地产股票。现在的主线依旧是基建和科技板块，消费上的资金也在慢慢撤出。等到临近两会这种趋势会更明显。