文/菠菜的星空

市场的资金在大消费和大科技两个板块里来回倒换，一点新意都没有。但昨天爆出加快湖北自贸区建设的24条具体措施。目前市场反应尽管不强烈，但还是建议大家可以关注。湖北自贸区本来就是早就规划好的，为何现在又拿出来推进呢？关于这个问题，我们团队来自武汉的@星空下的豆皮老师特别和我讲了武汉的现状。

现在对于全国大多数地区而言，除了出门戴口罩，去公共场所还要测体温外，基本疫情该复工的都复工了。就拿北京而言，我们公司楼下的饭馆基本都恢复了堂食。而武汉却还在疫情的阴影中，豆皮老师说，现在地铁交通的人流量差不多是正常水平的20%左右，连出来晨练的和跳广场舞的老年人，都看不到。一般性消费，就拿餐饮来说，堂食是有的，但比例不大。大多数人依旧愿意打包带走吃。

换句话说，疫情对于湖北总体经济的影响程度非常大，今年的GDP基本可以不看。

但政府还是要稳经济的，怎么办？至少房价不能跌吧？自贸区在整个省内分为武汉光谷，宜昌，襄阳（湖北自贸区武汉片区属于三区叠加，包括东湖高新技术开发区，国家创新示范区，自贸区，不详细说了，别和我杠）……明眼人都看得出来武汉光谷受益最大，这两年也是武汉房价的主力。武汉光谷的优势在于产业集群效应已经走出来了，特别是生物医药和光电子产业。比如华为，就在武汉设立的华为武研所。武汉本身高校基础就很好，劳动力性价比高，而且九省通衢，辐射范围也比较广。近几年包括腾讯，小米都在武汉设立区域总部，用武汉人自己的话说，这是第二总部经济。

武汉光谷，世界上最大的光通信研发生产基地

搞自贸区，税收优势明显，主要是吸引外资。另外，还有一层原因，就是把地块价格炒高（至少不贬值），政府土地出让金必须赚的盆满钵满，否则现在湖北政府太难了。武汉的房价如果掉了，那么，中央转移支付多少钱都不够补窟窿。因此，武汉本地股，特别是地产类、与自贸区题材相结合的，建议大家持续关注，毕竟才半年，后面可能还是会救武汉经济的。今天不少人推荐的交通、物流类公司，我不建议，现在还没全面恢复了，资金不会对这种题材形成合力。

但是，资金形成合力的题材依旧在电子、半导体板块。围绕着半导体上下游还有很多机会，等待市场挖掘。比如，今天菠菜就昨天读者的反馈，重点说说海思。

好像很多人都还没搞懂，华为海思是搞芯片设计，而不是搞芯片生产的。因此，海思半导体设计出来的芯片还是要去市场上找代工厂来生产的。那么对岸围堵华为，菠菜昨天文章中也提到了海思可能单独拆分出来IPO，那么海思对于山姆大叔而言，就没点反制的手段吗？

在回答这个问题之前，我提醒大家注意一下，现在华为除了手机部门经常开发布会之外，啥时候见到海思三天两头喊一帮记者开发布会了？很少吧。

海思做为华为的重头戏，一直都很低调。

刚才说到了海思主要是干半导体设计的，现在华为海思的设计能力是空前的强大。鲲鹏服务器芯片、鲲鹏920电脑芯片、麒麟手机芯片、凌霄路由器芯片、天罡基站芯片（这就是5G基站），视频处理、AI芯片都很强大，芯片设计水平达到了世界一流水平，问题在于芯片的生产环节。必须客观的说海思半导体在全球目前排到第10，前面第9是昨天文中提到的台湾联发科。但这已经是火箭上天的赶超速度了，如果没有懂王作梗，再努力两年，进前五估计都有可能。再看看排在前面的那几位，说到底都是倾尽全国之力打造出来的。

先说说80年代初期，东边的邻居日本正值黄金发展阶段。出现了一批优秀的半导体公司，比如东芝、索尼、日本电气（NEC）、富士通、日立、松下等。明明是给美国佬干加工的，一下子水平超过了金主爸爸，山姆大叔怎么能忍。于是，各种打击封锁接踵而至，同时依靠资本的优势，美国也出现了英特尔、博通、高通、德州仪器、英伟达、美光、思佳讯（skyworks）等顶级半导体公司。再后来风水轮回转，韩国半导体以三星为代表的顶级公司开始成长起来，但从股权结构上说，大股东还是山姆大叔，否则三星不可能有机会。2017、2018年半导体一哥非三星莫属。后来的海力士也进入全球前三。

综上，你想弯道超车，懂王必然会带着一堆人给你拆路拖你后腿。

海思于对岸而言，除了手机芯片、基站芯片设计外，还有一个大招，就是安防摄像头芯片。尽管这东西壁垒不高，但也是非常有技术含量的。海思默默的占领了对岸市场60%的份额，全球70%的安防市场用的是海思的芯片。所以懂王逢人就说菊厂的产品有安全隐患，因为他们整个找个公司替代海思，目前也做不到。从这个角度看，海思于对岸而言是有依赖性的。目前全球安防龙头是我国的海康威视，用的芯片是海思和美国安霸的。

此外海思还有视频解码芯片、AI技术也是强项。最早海思还没有AI技术，就买的寒武纪的，后来自行开发了达芬奇AI技术。

达芬奇NPU AI架构的芯片

菠菜说这么多，就是表明半导体行业依旧存在长线投资价值。即使一个东西壁垒不高，你拥有全球最大产能，也一样具有话语权。今天市场上火起来的DRAM龙头兆易创新，我们去年就在净利润暴跌55%的兆易创新，17亿并购欲何为？财报分析的时候明确了其优势，现在这轮定增顺利发出去，江湖大佬葛卫东也在加仓（15亿），足以说明电子板块潜力无限。与其追DRAM这种爆出来的热点，还真不如提前潜伏。

注：本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎，没有买卖就没有伤害。