文/菠菜的星空

我已经不记得，曾经多少次在飞机上特别想打开手机刷朋友圈，都被漂亮的空姐阻止？什么时候才能一边坐飞机，一边上网呢？有时候飞机上的电影真是不好看，还不如我直接在手机上看抖音。

这个问题在7月7日收盘后得以解决。

我国第一架高速卫星互联网飞机-青岛航空QW9771航班成功首航。这架听上去高大上的卫星互联网飞机就可以实现在空中高速上网，当然，通信也没问题了。这背后的秘密就是因为这架飞机配置了国内首颗Ka频段高通量卫星——中星16号。地面通信靠基站，空中靠卫星。这个题材注定会在最近疯狂的股市上发酵。

在说卫星之前看看今天的股市变化。

券商6月份业绩爆发，以中信建投10亿净利最引人注目。但券商的逻辑如果仅是业绩也终究逃不过资金流出。比如今天，券商板块明显是机构获利回收，有的涨停的如广大证券（601788）实际上资金也是净流出的。

牛市的特点之一就是题材的全面开花。那么，今天开花的是啥？竟然是你想不到的——军民融合。

在讲军民融合逻辑之前，我必须说一下近期三哥的梗。话说，最近三哥不知天高地厚的老毛病又犯了，频繁在家门口挑衅。最逗比的是，在一些海外社交媒体上，不少三哥民众pu一张名单，说是掐架后自己的战果。结果放大一看，我都快笑抽了，居然是——水浒里的108单将！一个国家大言不惭到这个地步，真是开眼了。

不过三哥毕竟已经撤军，纯军工题材的活跃度有限。军民融合就不一样了，一般有民用这部分吸引眼球，业绩的想象空间是有的。无论是国防科技创新还是军改，都抵不过真实的采购合同。

今年军民融合中，菠菜夜观天象读遍各大机构研报发现军工电子自主可控这部分是有基本面中线逻辑支撑的。先不说内外环境恶化这种套话，就单说十四五军工各领域的订单，就足够投资者留口水的。

先解释一下十四五是啥？简单的说是第十四个五年规划纲要。前面刚过去的叫十三五。每个五年规划都会涉及我们经济生活的方方面面，但基调还是最重要的。比如，

1.十三五的基调是新旧动能转换的发育期；

2.十四五的基调是新旧动能转换的重要变革期。

据我团队资深文件学习型人才解释，所谓变革期的核心就是要市场化，也就是激发市场主体活力。菠菜不做面面俱到的赘述，就单说十四五军工领域的订单激增，而且业内人士称各种型号都饱满。比如简单的军用电源、红外探测器等，这类供应商算是受益者。顺便说一下，懂王主要打击的也是能接军工订单的公司。

接下来说说战斗机。很多小伙伴一直沉迷于对岸航母的画面中无法自拔，菠菜要提醒大家：

1.航母是战斗群，有潜艇和战斗机配合。因此航母下水必然配合战斗机订单；

2.万一太平洋硝烟四起，先要占领的是制空权，因此，还是需要战斗机；

3.对岸已经85%是第三代战斗机了，咱家的歼-11、15、16、20连60%占比都不到，因此，更要加快先进战斗机生产。

结论是还要生产战斗机，那么一些有订单的军工企业可以关注。

最后是菠菜最关注的军用电子国产替代板块，这部分也是懂王比较关心的。选择标的的时候菠菜提醒大家：

1.高校背景的半导体、科技公司是首选。因为招投标容易拿到订单，最好是本身有市场化的产品；

2.关注半导体上游，比如菠菜常说的MLCC、射频芯片等（符合军工特殊需要的生产商）；

3.与5G相关的通讯民用公司。卫星产业有很多卖方研究员在推荐，菠菜认为不太可能成为风口，顶多算是热点带动。

军工是个很大的概念，军民融合也是。今天涨起来的基本都和开头菠菜说的飞机实现卫星通信有关。但是这毕竟是试飞，最能引发资金面共鸣的还是有军工订单的半导体上游企业。说到底，这市场火起来之后还是会认ICT的逻辑。

PS：

那个在节目上摔杯子的男人，

后来抢了公章，

再后来撬保险柜。

不就是分个手吗？怎么就不能给年轻人树立个而非暴力分手榜样？一个网上卖书公司的老板怎么就不能多读点书呢？真不知道李国庆的律师是怎么给他出的主意，拘留15天很有面子吗？人世间，为了钱，真的会不在意北大的面子和自己的声誉，也是醉了。

如果真是为了钱，他俩就不能炒点股，干点有意义的事？