文/星空下的大橙子

今天上午，国家统计局发布上半年经济数据。随着疫情影响渐退，GDP增速从一季度的-6.8%回到了二季度3.2%。经济增速回正显示出中国经济良好的基本面和强大的韧性，而稳健的国民经济一定需要有一个强大的金融行业保驾护航。据人行数据，在2016到2019的四年中中国银行业本币存贷款分别保持了9.2%和13.0%的复合增长率。时代的雨露不仅仅洒向国有大行，股份制银行成长得也很茁壮。就在今天，国内最年轻的全国性股份制银行，也是最后三家未上市的股份制商业银行之一，渤海银行（09668.HK）在港交所斩获国内银行年内首单IPO。

一、增长，少年心事当拏云

成立于2005年的渤海银行（后文简称渤海）正值少年，充满了少年的斗志和冲劲。根据招股书，截止去年12月31日渤海银行已经在全国布局各级网点245个。

这些网点主要分布于公司起步深耕的京津冀地区和锐意进取的珠三角、长三角经济圈。纵贯大国南北的三大经济圈是渤海实现高增长的坚实骨架。

不仅骨骼清奇，少年渤海的思维也十分敏捷，对市场把握十分精准。对于零售银行业务，也就是平时所说的“对私”业务，渤海瞄准了金融需求旺盛的“压力一代”和手里有钱需要理财服务的“养老一族”。找准了客户，增长也就水到渠成：2019年渤海实现个人贷款利息收入125亿，近三年复合增长率69.3%，这个数据超过国内全部股份制上市商业银行。这其中当然有基数较小的因素在，但是渤海的增长潜力也可见一斑。

而对于公司银行业务，也就是习惯所称的“对公”业务。渤海奉行“企业生态体系、集团财务管理、轻资本增值服务”的经营理念，提供管家式的定制服务，实现差异化竞争。截止去年年底，渤海公司贷款和垫款达到4652亿，三年复合增长率16.4%，同样超越了国内所有的股份制上市商业银行。

体格扎实，头脑清楚，这样的一位少年自然鲜衣怒马，突飞猛进。2019年，渤海实现净利润82亿，同比增长15.7%，净资产收益率13.71%。

根据7月1日，英国《银行家》杂志发布了“2019年全球银行1000强”最新排名，渤海排名全球银行第133位，较上年提升了45位，在国内银行排名中也由去年的27位提升至24位。

少年心事当拿云，比的是成长速度。

二、稳健，稳坐金鞍调白羽

有句老话讲得好：“若要走快，轻身独行，若要行远，结伴同行”。而如果既想走得快，又想走得远，橙哥的建议是……看一下渤海银行。

对于体量较小的股份制商业银行来说，想要在对公业务上和宇宙行这类金融航母竞争十分困难，以理财和信用卡为代表的对私业务往往成为竞争的焦点。截止2019年，渤海56.1%的收入来自对私业务，43.9%来自对公业务。不仅收入结构上实现了扬长避短，而且这些对私业务中包括了向小微企业主提供的个人金融服务，与对公业务形成了良好的反馈机制。

对于对公业务，渤海十分注重客户的甄别。截止去年底，渤海共有大中型企业贷款和垫款余额3357.3亿，占全部公司贷款和垫款业务规模的72.1%。抗风险能力相对比较强。

规模做起来了，拨备不能不充足。最近3年，渤海的拨备覆盖率在全国股份制商业银行中位居第4。而拨（备）贷（款）比则逐年提升，最近2年位居全国股份制商业银行第2。

但是，想把蛋糕越做越大不能只靠拨备，风险控制不住的话再有钱的银行也难免重蹈雷曼兄弟的覆辙。截止去年底，渤海的整体不良贷款率为1.78%，明显优于我国商业银行1.86%的整体不良贷款率。

增长独占鳌头，风控也表现出色，渤海优秀得如此全面，背后的秘密就是以“区块链”为基础的金融“黑科技”。截止2019年，渤海与超过100家线上平台达成合作，完成交易金额420亿，还通过网络获客28.15万。

不断扩大的用户基数为渤海积累了大量数据，渤海依靠这些数据不断实现科技创新。公司的区块链成果“线上供应链平台”被不少机构高度评价。

不论是拓展业务还是防控风险，金融科技都像一副长弓，任由少年渤海指哪打哪。

结语

受两市大盘，尤其是大A飞流直下三千股的影响，渤海银行今天上市便破发，多少有些出师不利的感觉。但是，年轻的渤海已经扎扎实实地把“后发”变成了一种优势，对少年渤海的未来尽不妨看高一线。毕竟少年的梦想只属于诗和远方。

注：本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎，没有买卖就没有伤害。