熊猫和山姆大叔打电话，联络感情。

懂王儿子的女友在演讲时发明了一个热词——北京拜登。

芯片一哥中芯国际被机构狂砸。

假如早上你还觉得对我们和对岸缓和抱有希望，期待半导体板块上涨，结果在上午10点就被对岸选举的奇葩姿势打脸，你能不担心股市么？所以，今天跌了。不过，还好是缩量的。更好的是，有一个神秘板块依旧被资金追捧。这个逻辑牛腩慢慢的讲。

祖传房地产选址经验是，好楼盘必须依山傍水，现在好的公司选址标准还要加上周边配套学校医院。当然，符合这种条件的公司，我们一般称之为土豪公司。蚂蚁集团就是在杭州拥有这种最佳选址位置的土豪公司。四周不仅有将军山，还有西湖和浙大，离第七人民医院不过5分钟车程。

你以为土豪只是想盘踞杭州市黄金地段，这点理想么？

当然不是，特别是在昨晚蚂蚁集团提交完A+H《招股说明书》之后更不是。

为了庆祝蚂蚁集团向上市又迈进了一步，即使今天A股全盘飘绿，蚂蚁相关概念依旧异军突起。阿里的员工也早就欢呼好几波了↓还有杭州的房地产行业，也跟着吃肉。

那么问题来了，为何资本喜欢追逐蚂蚁呢？

牛腩在读了公司的《招股说明书》之后，直观感觉这是一个科技股中最金融，金融股中最科技的怪物公司。蚂蚁到底是金融公司还是科技公司不重要，重要的是哪个标签能把故事讲好。看到首批25家公司的平均市盈率高达120倍，蚂蚁决定把蚂蚁金服这个名字改成蚂蚁集团，这样就淡化了金融属性。

毕竟，从估值的角度讲，科技这个故事听上去更香。

那么，蚂蚁集团有科技含量吗？当然，要不招这么多程序猿是干嘛的？根据蚂蚁集团的《招股说明书》显示，相比于传统的金融机构，公司的三大收入来源是：

1. 数字支付与商家服务；
2. 数字金融科技平台；
3. 创新业务及其他。

从2019年开始，数字金融科技平台的收入就超过了支付业务，成为最大的收入来源。也就是说在马爸爸的带领下，蚂蚁已经把传统银行传统业务搬上了互联网。人家有阿里这种电商平台为依托，自然掌握了店主和买家的双方面信息，也就是传统银行的零售银行业务和公司银行业务全都能做。这个故事还有个plus版本，支付宝已经可以在国外主流大城市见到，那么连海外消费数据都能掌控，他能不搞金融吗？能不搞全牌照吗？

更可怕的是借助一批程序猿和IT精英的能力，蚂蚁金服把传统银行的传统业务做得效率更高。你想，假如你平时去银行办一些对公业务你总要预约吧？大额取现也要预约吧？小微企业贷款要找人吧？这些在蚂蚁的世界里都可以24小时不间断的为你提供服务，这个逻辑不香吗？

听着都能让国际投资大佬们流口水。作为一家扎根国内致力于割全球资本主义韭菜的民族企业，这种赚钱的好事当然是肥水不流外人田。细看蚂蚁的几轮融资的金主爸爸是酱紫滴：

A轮：2015年，国家队携一众大佬入场（一堆保险公司和社保基金）；

B轮：2016年，同样是国家队专场（除了保险公司外还有中投海外基金、建信信托等）；

C轮：2018年，众多美元基金参与（加拿大养老基金、新加坡政府投资公司等）。

注意了没？最赚钱的前两轮根本就轮不上外资来分一杯羹。那么现在到港股和科创板IPO也是先照顾到了国内投资者。因此，这个故事必须又大又圆才能把估值做高。再举个民族大业的例子，最近回归科创的中芯国际，难道不是让前几轮的大资金都尝到了甜头么？还圈了半个半导体行业头部企业成立的基金，大家都赚到了钱，换手给了二级市场。

为了把故事讲的又大又圆，蚂蚁的《招股说明书》中的财务数据也分外好看。

• 2007年至2019年营收分别为653亿、857亿和1206亿元；
• 营收保持同比30%以上的增速；
• 毛利率更是在50%以上。

你以为蚂蚁是在跨界搞金融么？人家从根儿上就是想把金融行业搬上移动互联网，所以，最近杭州总部再无抱怨996的呻吟。此次上市又默默的带动了杭州地区房地产市场的复苏，佩服佩服。

一人得道鸡犬升天。那么，蚂蚁上市肥了哪些公司？

今天蚂蚁概念的龙一君正集团（601216），是蚂蚁集团旗下天弘基金的第三大股东，持股比例约15.59%。是受该利好影响最大最直接的公司，资金面一直认同。

牛腩认为还有两个跟蚂蚁集团沾亲带故的投资逻辑可以挖掘：

1. 给蚂蚁投钱的公司（参股蚂蚁集团的公司），和蚂蚁集团参股的上市公司。这其中就有国资保险公司和地方政府资金参与的身影（前面写过）；
2. 蚂蚁的甲方和乙方。也就是与蚂蚁有业务往来的上市公司。其中，为蚂蚁集团提供技术服务的公司尤其值得重视。因为在《招股说明书中》，蚂蚁集团计划将募集资金当中的40%作为“进一步支持创新、科技的投入”。

有了钱的蚂蚁，目标早就不是国内，而是星辰大海。

比如，我们出国去一些中国游客常去的旅游景点，近些年来不仅会看到银联，还会看到支付宝二维码。别小看支付支付，这都已经加入到我国一带一路计划中。比如像阿三这种地区，连ATM机都少见，普通人换零钱都要去超市或者便利店，十分不方便。而支付宝确实为当地人民提供了支付的便捷。蚂蚁集团早在2015年就参与了印度最大支付龙头Paytm的A轮融资。

蚂蚁这么做是打算给全人类做义工么？当然不是，人家是要掌控交易数据，以后把线上金融服务这门生意做到全球各个角度。

不过，在蚂蚁集团的造富之路上，要小心来自政策层面的限制。试想，一个在余额宝等产品中沉淀着大量资金的庞然大物，收购“宇宙行”工商银行10%的股份，也并不是什么难事；但是红墙会允许这样做吗？更何况蚂蚁集团还掌握着掌握着12亿用户消费行为数据，而如今，数据就是新的财富。

最后回顾一下盘面。继昨日的分化之后，今天三大指数纷纷跳水。一般大跌第二天的剧本是反弹。我建议被套的小伙伴不要过分绝望，如果想减仓，可以等到明天反弹。但假如明天反弹力度不大，不能吃掉今日阴线，短期可能还会调整。每次券商集体喊4000点只是起点的时候，我就心虚。不过，市场极度悲观之时，也是建仓牛股的好机会。芯片的国产替代大方向不会丢，坚持行业逻辑，持有或许就是牛市做好的操作方法。

注：本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎，没有买卖就没有伤害。