作者/星空下的牛腩

编辑/星空下的菠菜

排版/星空下的小鱼

“ 如此生活三十年，直到大厦崩塌”
这句歌词唱的是，上世纪末石家庄的药厂工人，在按部就班地工作生活了半辈子之后，突然暴露于市场化浪潮下的中年迷茫。

如今的传统车企也感受到了这样的“中年危机”，在自己的小圈子里闭门造车三十年，结果睁眼一看，在新能源车的步步紧逼之下，燃油车的“大厦”正在崩塌。

宇宙第一车企特斯拉，如今的市值能顶3个丰田（市值最大的传统车企）。

于是，丰田章男急了。这位丰田掌门人向外界大声疾呼，新能源车现在是“过度炒作”。其实丰田章男是揣着明白装糊涂。尽然嘴上说看衰新能源车，但背地里却开足马力加快在这方面的布局。

历史的车轮是不等人的。越来越多的外行认清了发展趋势，开始参与到新能源车的竞赛中。

苹果也要造车了。不仅造，而且还是大干快上地造。据报道说，首款新能源车Apple Car将于明年三季度发布，比原计划至少提前2年。

苹果造车能行吗？至少从提前的进度来看，Apple Car比9月份跳票的iPhone 12要靠谱。之所以大胆预测苹果造车能行，是因为新的制造模式站在科技公司一边。

造车的游戏规则要变了，传统车企的那套流程玩不转了，于是才有了丰田章男的“无能狂怒”。传统车企开发新车型，是硬件定义软件，先看手里有什么技术和设备，然后在此基础上决定了要实现怎样的功能；造车新势力反其道而行之，软件决定硬件，新成型的出发点是先要有怎样的功能（例如不同级别的自动驾驶），然后再去找零部件来加以实现。

造车的新篇章，将是软件压倒硬件。这是因为轮胎、玻璃、传动轴等硬件已经是成熟行业。成熟行业并非不能投资，不过成熟往往意味着行业天花板，这样一来，就很难有行业级别的整体机会，只能捕捉企业能在管理上领先于对手的个股机会。相反，软件则有着很大的成长空间。比如说自动驾驶就是一片广阔天地。

目前的技术水平，仅能做到辅助驾驶，离自动驾驶还差得远。

自动驾驶有6个级别：

L0，纯人工驾驶；

L1，能够对车速进行控制，例如一些燃油车的定速巡航功能；

L2，可以实现主动加速、主动刹车、保持车距等功能，但仍然需要驾驶员判断路况；

L3，在良好的路况下，驾驶主要由车辆完成，驾驶员只需在必要的情况下对车辆进行干涉；

L4，比L3更不需要驾驶员干涉，在绝大多数路况下，车辆都能自主行驶；

L5，完全自动驾驶，到这一级别，驾驶员人为操作只是为了体验驾驶乐趣。

眼下能达到的，基本上是L2、L3级别，但即便如此，驾驶体验的升级也是看得见的。举一个造车新势力的例子，小鹏（XPEV）的车型能在道路上实现自动跟车，可以避免令人讨厌的变道加塞，这对于新手司机无疑是个福音。

或许有些老司机会看不起这一功能，然而，只有为更广大的用户提供方便，才能真正地实现“破圈”，这就跟手动挡逐渐卖不过自动挡是一个道理。

那么，限制自动驾驶破圈的因素有哪些？目前来看，大概有传感器、芯片和算法三个方面，其中尤其以传感器最受关注。

传感器的作用是收集车辆周围的数据，是智能汽车的眼睛。在这一领域，激光雷达性能高但太贵，摄像头、毫米波雷达性能稍差但便宜。于是便引发了性能vs成本的路线之争。

【主张性能的一派】：代表是小鹏。据报道，小鹏将在近期通报激光雷达量产的进展。如果真的成了，那小鹏就是全球首家将激光雷达应用到量产汽车的新能源车制造商。

【主张成本的一派】：代表是特斯拉。马斯克当初听说小鹏要用激光雷达，便在社交媒体上对其进行了一番冷嘲热讽。表面上看，这是马斯克擅长通过非主流营销手段，来给特斯拉立牌坊；实际在深层次上，马斯克还是嫌激光雷达方案太贵。

传感器到底是性能先行，还是成本先行？想探究这一问题，恐怕还要用发展的眼光来看问题。

激光传感器尽管现在很贵，但以后可能就便宜了。激光传感器也离不开集成电路，而只要涉及集成电路，就得提摩尔定律：集成电路上可容纳的晶体管数量，大约18～24个月便会增加一倍——这将意味着性能的提升与价格的下降。对于摩尔定律，喜欢买电子设备的爱好者，有一个生动的描述：早买早享受，晚买有折扣。

除此之外，激光传感器与智能驾驶系统的协同效应更大。摄像头、毫米波雷达，只能采集平面二维数据，而激光雷达却能采集立体三维数据。更丰富的数据意味着什么？大数据不仅被互联网巨头用来杀熟，当然还可以在自动驾驶、人工智能等领域发光发热——从这个角度讲，激光雷达的技术路线，像是估值较高的龙头股。未来的高增长会消化高估值，长期的坚守终究能换来回报。

由于激光雷达刚刚开始商用的尝试，短期内的炒作（如果有的话），将带着炒概念的属性。具体到股市投资上，短期内，造车新势力和低成本路线（摄像头、毫米波雷达），在业绩上更有逻辑；不过，长远来看，激光雷达早晚会迎来自己的春天。

最后来看一下盘面。新冠病毒在英国出现了传染性更强的变种，这个消息吓坏了全球股市，就连远隔重洋的我大A股也未能幸免。午盘开市后不久，三大指数便开始了跳水。创业板指数昨天刚回血，结果今天就闪了腰，不过，周一的文章（种子之战：农业“芯片”的翻身仗怎么打？ ），已经提示了指数大涨但成交量不放大的风险。

纵览整个市场，唯有白酒屹立不倒（表明市场风险偏好下降）。最后分享一个看到的段子，供朋友们开心：

年少不知白酒香，刚涨一倍就清仓。

年少不知三傻臭，一路阴跌不割肉。

年少不知免税贵，片刻犹豫已掉队。

年少不知科技贱，为国满仓吃大面。

不过，从A股盘面看，可能注射白酒有利于新冠病人康复（笑）

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注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎，没有买卖就没有伤害。