今天下午睡醒了，然后就是发现铺天盖地的利好席卷而来。一堆看空的人都对下周开始果断的做多。好像多空之间在周末又震荡了200点。对于昨天的文章，我再补充一点，就是之前商业银行为了完成央行的考核（存款准备金的时点考核）是会去做同业拆借的。所以，这种改为日均的考核也是避免出现钱荒的一种手段。昨天的事补丁完毕，开始今天说国企改革。

我们都知道总理在10号发表了重要的讲话，向全世界表态我们不搞货币战争，我们不会经济硬着落等等。菠菜发现一点，就是以前我们做事情是先去做，做完了我们再承认；现在捏，是我们做完了也不承认。就是口头说什么都不重要，重要的是出台什么政策，为什么出台，如何落实，以及落实的时间。国企改革是这届政府的执政核心，这个事会反复的被提及。楼部长前不久也明显表态国企改革5年内会逐步推进。当时我的理解是不管股市如何波动，该重组的一定会继续重组。9月13日中共中央国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》。随着国资国企改革进一步推进，通过资本市场改革是理想途径之一，从央企到地方国企改革，资产证券化率提高是市场主题投资的最大红利。集团核心资产注入、整体上市、跨集团借壳等都是国企利用资本市场进行改革的重要形式，未来国企层面改革将加速开展，资本市场（股市）将在国企改革中发挥重要作用。

一般报道上都会有上述我说的这个意思，但就个股的股价来说，我个人建议慎重选择即将停牌的重组类股票。我个人一般在停牌之前就出去了，做一个波段。因为停牌复复牌一个是周期比较长，另外就是复牌后的行情具有很多的不确定性。目前配资还没有清完，9月份每个周五都会集中清一批配资，本月18号也是中金修改期指规则的第一个交割日，所以本周的重要性不言而喻。对于国改文件（由“积极发展”，变为“稳妥推进”，里面的逻辑奥妙我就不方便细说，大家细细揣摩，欢迎私信交流），菠菜看其中的几个亮点：

• 国企改革到2020年在重要领域和关键环节取得决定性成果。这里提到了这个时间点，很重要。其实我理解反映在股市上，不是重组完了，就没有亮点了。而且从中央到地方国企，都是一个逐步推进的过程（持续涨停某个个股，可能性不大，不管复牌还是不复牌，都是阶段性热点而已。

• 国有企业将分为商业类和公益类。《意见》提出，将国有企业分为商业类和公益类，并实行分类改革、分类发展、分类监管、分类定责、分类考核，推动国有企业同市场经济深入融合（这个意思就是在股市上多关注商业类的，最好有混改题材的）。

• 积极引入各类投资者实现国有企业股权多元化。针对国有企业存在的制约不足的问题，《意见》提出积极引入各类投资者实现股权多元化，大力推动国有企业改制上市，创造条件实现集团公司整体上市（这次引进投资者，必然会造成以前薪酬体系的改革，会有一批新的裁员，这一点希望投资者能在选在个股时及时翻看公司公告）。

• 混合所有制改革不设时间表。《意见》指出，发展混合所有制经济的目标是促进国有企业转换经营机制，放大国有资本功能，提高国有资本配置和运行效率。坚持因地施策、因业施策、因企施策，不搞拉郎配、不搞全覆盖，不设时间表，成熟一个推进一个（所谓成熟一个推进一个，这个说法明显感到推进混改的艰难，混改题材的不确定性更多，建议大家谨慎）。

好久没在文章里写个股推荐了，综合券商的各种意见，推荐大家参考这些：

• 已经公布试点的六家央企及旗下上市公司（这几个没有什么大的悬念，追求小富即安的可以尝试，但利好兑现就是利空出尽）：中粮集团、中国建材、中国医药集团、国家开发投资公司、中国节能环保集团、新兴际华集团，旗下中港两地上市公司共34家（反正我的原则是不买龙头的，你们斟酌）；

• 有整合预期的央企。在112家央企中，业务在竞争性领域、且业务相互有重叠、容易引发市场合并重组预期来进行合并的央企，包括建筑工程、有色及冶金、航运、军工、电信及旅游等消费服务领域（比如中国联通、中国建筑、武钢股份、中海集运类型）；

• 推进相对较快的地方国企：上海（这次上海已经在上周表现出先行的力量）、广东、山东、重庆等地是国企改革进展相对较快的区域，其中有国资证券化、整合重组预期的个股将是关注重点（推荐上海医药、百联股份、中华企业等）。