作者/星空下的烤包子
编辑/菠菜的星空
排版/星空下的肉桂卷
今年,要说哪个行业复苏的最迅猛,芯片肯定是其中之一。
芯片的强势复苏,离不开智能手机和PC市场需求的回暖。同时,上游原材料(银价等)价格的上涨也成为推动芯片价格上涨的重要因素。而复苏直接体现在玩家的业绩上,三星电子今年二季度的营业收入增长了23%,营业利润直接暴增近15倍,这也是自2022年第三季度以来,三星电子的季度营业利润首次超过10万亿韩元。
这些亮眼的数据,无疑给整个芯片行业注入了一针强心剂。
这样的背景下,相关玩家们也在技术路线上不断寻求突破,比如近些年被热捧的技术之一:芯粒(Chiplet),作为先进封装的一种技术,被不少投资者都认为是“超越摩尔”的重要路径。
那么,芯粒目前发展的到底如何了?国内玩家能否在这个领域实现弯道超车呢?笔者今天就带你来一探究竟。
一、算力时代的共同选择
就在这个月初,Alphawave Semi公司宣布研发出了业界首款3nm UCIe芯粒,可以面向超大规模、高性能计算和人工智能等高需求领域,给了业界不小的轰动。而此芯粒也是利用了台积电的先进封装技术。
此外,就在前不久,日月光集团也推出了芯粒新互联技术,降低整体制造成本的同时,未来可以扩展到人工智能等高阶应用,以及手机应用处理器、微控制器等关键产品上。
那说了这么半天,究竟什么是芯粒呢?做个形象的比喻,芯粒可以理解为将每个小的芯片用“胶水”缝合在一起(内部互联技术),从而形成一个性能更加强大的芯片。也正是因为这种技术,有助于大面积芯片降低成本提升良率,也允许更多计算核心的“堆料”,提高芯片的整体性能。
就在两年半前,随着“UCle联盟”成立,芯粒一下子受到了产业玩家的热捧。
而在众多玩家中,AMD可以算是比较激进的。AMD在2019年其实就初次尝试了芯粒封装,在去年年中,AMD正式发布的MI300 AI加速卡拥有13个小芯片,共包括9个5nm的计算核心,从而拥有更大的面积、芯粒数量、缓存颗粒数量。这款芯片的推出,也是让AMD能够有了对标英伟达H100的信心和决心。
从官方给出的数据来看,AMD使用芯粒技术的CPU销量在逐年增加,2021年10月至2022年12月间AMD CPU的销量中,使用芯粒技术的CPU占比已经从不到80%上升到超过95%。渗透率之快,让不少玩家也难以望其项背。
而GPU领域绝对的王者英伟达推出的GPU B200也同样使用了芯粒技术,顶级玩家给背书,芯粒的地位一下子算是坐实了。
二、代工厂乐开了花?
最近,台积电也是公布了最新的月度业绩,得益于AI强劲需求与涨价预期,7月的销售额同比增长44.7%,环比增长23.6%。而且据分析师的预测,积电2025年应能实现超过55%的毛利率。这个业绩,让不少国内玩家看了都羡慕不已。
其实,在芯粒技术上,台积电也一直是业内主流的供应商。由于芯粒技术涉及芯片的堆叠,所以台积电将其命名为3D Fabric技术,旗下就有CoWoS封装工艺。
目前来看,台积电的先进封装CoWoS产能供不应求(产能预计为3.5~4万片/月)。前不久台积电首度释出CoWoS关键的前段CoW制程委外订单,加上这部分产能,预计能达到6.5万片以上,但对于下游快速增长的人工智能需求来说,这个产能确实杯水车薪。
之前,英伟达提出希望台积电替英伟达在厂外设立独家专用的CoWoS产线,但遭台积电高层拒绝。
而国内玩家也在这条赛道上积极作为。比如云天励飞(688343)就推出了国内首创的国产14nm芯粒大模型推理芯片,支持大模型推理部署。除此之外,奇异摩尔、北极雄芯在提供芯粒方案同时也涉及芯片设计服务。
但是,非常客观地说,国内玩家在芯粒技术上和国际玩家相比还有着不小的差距,目前其在这方面的努力,也很难体现在业绩的大规模增长上。
三、双拳难敌四手?
可以说,芯粒的发展涉及到整个半导体产业链,是一场生态变革,会影响到从EDA厂商、晶圆制造和封装公司等各个环节。
据专业机构分析,去年芯粒的市场规模为31亿美元,预计到2033年将暴涨到1070亿美元,增幅高达33.52%,这个涨幅,让不少投资者都心动不已。而就在两年前,众多玩家成立的UCIe联盟,也为芯粒的提供了一系列技术标准。毕竟,互联标准统一是实现异构集成的必要条件之一。
而目前,英特尔、AMD这类海外大厂有自己的芯粒方案和架构,并且拥有一个相对封闭的生态。国内玩家在未来国际竞争中要占据一席之地,报团取暖,形成开放合作的芯片体系,或许才是最正确的发展道路。
注:本文不构成任何投资建议。股市有风险,入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。