作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的绿豆汤

在如今数字化时代的背景下，数据已经是数字经济发展的关键生产要素，甚至是国家基础性战略性资源。据官方的报告显示，去年我国数据生产总量达32.85ZB（泽字节），同比增长幅度超过了22%。

数据的增长，离不开5G、AI技术的快速发展及智能设备的规模应用。而数据的飞速增长，就更需要一个领域发挥更大的力量，即数据安全，毕竟数据可以说是企业的命脉。

简单来说，数据安全就是通过采取必要措施（如隐私和保密法规、合同协议和业务要求等），确保数据处于有效保护和合法利用的状态。

数据安全有多重要，去年苹果发布的一份报告显示，2023年的个人信息泄露事件创下了新高。全球范围内，从2013年到2022年，信息泄露事件增长了3倍，这背后的主要原因就是黑客利用勒索软件集中攻击大型企业。据IBM统计，全球数据泄露的平均成本在2023年达到历史新高，为445万美元。

重要的领域自然会获得投资者的更多关注。数据安全板块最近在资本市场上格外活跃，比如大唐电信（600198）、电科网安（002268）等玩家都迎来了涨停，用实际行动温暖了投资者的心。

近两年，AI产业爆发数据更加高速地流转，给数据安全的管理增加了难度。数据安全行业的前景如何，笔者今天带你来一探究竟。

一、增量市场的背后逻辑

数据安全市场未来大概率增长的背后，其实离不开政策和市场的“双轮驱动”。

2021年，可以说是数据安全行业的元年，从顶层设计上看，《数据安全法》、《个人信息保护法》等先后生效，从政策端为整个行业保驾护航。

去年，官方十六个部门发布了关于促进数据安全产业发展的指导意见，其中为数据安全的发展指明了方向，笔者认为最重要的一句话就是：2025年的时候，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。

据专业机构分析，未来随着5G、智慧城市等应用场景不断深入，数据安全产业规模将超过1500亿元，复合增长率超过30%。这个增长率，放到任何一个行业都是可以让投资者心动的。

如果我们把数据安全产业链拆开，整个行业的上游是服务器厂商、存储设备制造商，提供的软硬件保证数据的传输和存储，中游则主要以数据安全产品供应商和服务商为主，下游则是集成商和场景服务提供商。

数据安全行业的增长，说到底还是下游需求的增长和升级。举个栗子，在to G领域，政务业务需要汇集和融合的数据体量庞大，在安全领域要保障数据的保密性、可用性，更需要确保数据在联合使用过程中的隐私性。在to B领域，电信领域的玩家们正在稳步推进数据安全管控平台类项目，而且大多数玩家每年都会购买数据安全评估服务。

二、“黑天鹅”引发波动，业绩不增反降

最近，资本市场上数据安全的上涨，在笔者看来，与最近黎巴嫩寻呼机爆炸事件持续发酵有着较为密切的关系，国际社会对电子产品及网络安全的担忧急剧升温。

而据官方的数据，我国网络安全支出不到IT总支出的1%，离全球平均支出3.2%，还有着不小的差距。所以，不少相关玩家股价都蹭蹭上涨。

比如开篇提到的大唐电信，聚焦数据安全赛道上的安全芯片领域，率先将国密算法和芯片安全防护技术应用于可信识别领域，安全芯片业务在国内市场占有率稳居前列。

然而一切都得回归到业绩上，从其上半年的业绩来看，营业收入不仅下降了33%，净亏损超过了6000万元。这就说明安全芯片需求量出现了下滑，同时竞争也日趋激烈，公司毛利空间存在被持续挤压的风险，形势不容乐观。

已经连续四天涨停的国华网安（000004），核心业务属于软件和信息技术服务行业中的网络安全领域，比如防火墙设置、入侵检测系统和安全漏洞修复等。今年上半年，归母净利润为-1900万元，而且总负债为2.22亿元，较去年同期增长20%。业绩同样不能让投资者们满意。

所以，玩家还需要上演一波逆袭，才能吃到更甜的“蛋糕”。

三、AIGC来一波助力

归根到底，数据安全虽然有着不小的增长潜力，但还是要有外部因素来驱动，这两年爆火的AIGC或许是一个因素。

据专业机构分析，三年后我国AIGC产业规模将突破4700亿元，逐步建立完善模型即服务产业生态。而这背后，大模型训练使用的数据集规模也将持续增长。

同时，需要注意的是，大模型训练带来的个人隐私泄露和数据篡改等数据安全风险已成为整个行业的重要议题。比如去年OpenAI遭遇了匿名人士集体诉讼，就是其被认为窃取大量个人信息以训练人工智能模型。

为了保证数据隐私，数据脱敏、身份认证与访问控制、数据加密等技术，都是数据安全这个大赛道上，可以深耕的一些细分领域。

玩家若能在其中一条路上持续发力，或许就能在未来迎来光明。

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。