作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的肉桂卷

最近一段时间，就在大盘还在2700点震荡的时候，有这么一个板块突然迎来了增长，让不少投资者都措手不及，那就是华为欧拉。像拓维信息（002261）直接迎来了涨停，像诚迈科技（300598）、软通动力（301236）等玩家涨幅都超过了6%。

简单来说，华为欧拉是华为主导开发的一款面向数字基础设施的开源操作系统。如果把时间线拉长，五年前，华为欧拉操作系统正式开源。2021年底的时候，华为将欧拉正式捐赠给开放原子开源基金会，欧拉便走向了另一个阶段，即产业共建、社区自治。

截止去年年底，欧拉操作系统市场累计装机量已超过了610万套。据专业机构分析，今年欧拉在我国服务器操作系统中的市场份额能接近三分之二，已经成为操作系统中不可忽视的一股力量。

独乐乐不如众乐乐。华为欧拉的增长，对于产业链上下游的玩家，究竟会造成什么样的影响呢？今天笔者就带你来一起看一看。

一、成长就在一瞬间

所谓欧拉To B、鸿蒙To C，华为早些年在不同赛道上的布局，目前来看都在开花结果。

这些年，信创可以说是资本市场上非常火爆的一个主题，其背景是官方要求2027年的时候，央国企要完成100%信创替代。据专业机构预测，国内信创及商用操作系统2025年市场规模将达到约367.3亿元，保持着较好的增长速率。

其实，这个领域跟半导体行业类似，是需要国家花大力气投入的领域。而实话实说，我国的信创曾经呈现出重硬轻软的发展倾向，尤其是基础软件处于劣势地位。

所以，在闭源操作系统以Windows为代表、开源操作系统以基于 Linux的各种操作系统为主的当下，国内玩家想分得一杯羹，也绝对不是容易的事。

欧拉作为信创领域自主突破的一个方向，主要运用于内部的泰山服务器，也适配鲲鹏处理器，同时在边缘计算、云、嵌入式设备等领域都能发挥作用。而开篇说到的华为在三年前将欧拉进行捐赠后，整个行业也开始由企业主导变为产业主导。

数据最能说明欧拉的成长。欧拉系产品的年度总装机量在2020年才不到4万套，两年前已经历史性地突破了100万套，目前已经超过了610万套，这个增长速度无疑是惊人的。

在开源界，有一个说法是，市场份额超过19%，就能形成自循环，而欧拉市场份额很明显已经超过了这个关卡，这就意味着以前生态合作伙伴都是欧拉社区主动去找，现在情况截然相反，也间接说明欧拉的价值。

二、玩家们活的滋润吗？

目前来看，欧拉正在持续推进与上下游的生态连接。据笔者不完全统计，欧拉开源社区已经汇聚了约330多家企业伙伴，包括芯片玩家、整机玩家、应用软件玩家等等，社区用户超过 242万。

相关玩家们也在积极做着贡献。比如麒麟信安（688152）率先发布了基于欧拉的操作系统商业发行版本，并在持续迭代。虽然深度绑定华为，但是其业绩有些惨不忍睹，在2022年上市之后的第二年业绩大变脸，去年营业收入同比下降59%，归母净利润更是出现亏损。今年上半年，依然出现了增收不增利的现象。

因此，从今年年初以来，麒麟信安的股价已连续9个月处于破发状态。更悲催的是，麒麟信安此前因串通投标，被禁止1年内参加全军物资工程服务的采购活动。所以，该玩家的扭亏为盈，目前来看依旧遥遥无期。

无独有偶，软通动力（301236）今年上半年归母净利润却转亏，主要也是受公司客户报价下降、人力成本，及其所处的软件外包行业竞争加剧等因素影响，而且需要注意的是，其资产负债率已经上升到了54%。

软通动力前期也是深入参与欧拉生态的构建，为欧拉LTS版本提供商业化支持服务，比如安装部署、补丁修复、问题处理以及迁移支持等等。但是抱紧华为的“大腿”，对其业绩没有太大的增长贡献。

三、情怀更显重要

毫无疑问，欧拉经过多年的发展，已经从一粒种子成长为参天大树。而且，在大模型时代，欧拉的定位就是我国的数字基础设施的操作系统和生态底座，这是一个难而正确的事情。

而华为也曾经宣布，把欧拉开放出来，华为内部各个产品自用的版本基于欧拉社区，保证技术路线同源，这也是希望国内玩家们能齐头并起。

华为也曾公开表示不会做欧拉的商业发行版。但是，客观的讲，国内一些软件玩家基于欧拉做的商业发行版操作系统，貌似并不是那么成功，至少在业绩上还不能体现太出来。

所以，欧拉商业化的道路上，还是布满荆棘。

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。