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特拉斯“放大招”!灵巧手,成为人形机器人的最大变量!

发布日期:2024-12-04 来源: 作者:admin字体:大
摘要:
玩家忙备战


作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的香菜

作为电动车领域的领跑者,最近一段时间,特斯拉又放大招了。

这一次,特斯拉更新了人形机器人(Optimus)灵巧手的进展,它已经能够稳定接住测试人员抛出的网球,看起来跟真人已经没有太大区别。灵巧手一共有22个自由度,比上一代多了11个。我们都知道,手部的自由度越多,越有利于机器人做出更加复杂和精细的动作。

据特斯拉自己预计,明年年底之前对外销售人形机器人。而最近,除了特斯拉,国内造车新势力之一的小鹏,推出了全新的AI机器人Iron,拥有62个主动自由度。

小鹏汽车的人形机器人

这一消息,直接引爆了资本市场,概念股直接大涨,比如禾川科技(688320)、贝斯特(300580)、鸣志电器(603728)涨幅都接近或超过了10%

禾川科技股价变化

此外,据笔者初步统计,尽在上个月,就有至少5家人形机器人公司完成融资,金额合计超过10亿元。比如星海图完成超2亿元的Pre-A轮融资,吸引了高瓴创投、蚂蚁集团等知名机构。今年以来,人形机器人领域的投资融资总额已经超过了120亿元,这比去年的数据还是高出不少。

那么,人形机器人的产业化真的能像专家们预测的那么美好吗?哪个领域最有可能成为皇冠上的明珠呢?笔者今天带你来一探究竟。


一、灵巧手,落地的关键

可以这么说,灵巧手作为人形机器人抓取物体的重要工具,其技术路线和配置方案直接决定了机器人的产业化时间。而灵巧手之所以复杂,主要表现在仿生结构、驱动、传动、感知、复合材料、建模与控制等方面的技术。

如果我们把上一代的特斯拉的灵巧手(一只)进行拆分,它主要包括6个无刷空心杯电机模组,模组其实就是空心杯电机蜗轮蜗杆减速箱传感器等一系列零部件。

灵巧手结构拆分

而在空心杯电机这个领域,客观的讲,这个行业的技术壁垒本质上是绕线方式及设备线圈制造,这也是国内外玩家能拉开差距的主要地方。国外玩家Maxon和Faulhaber仍然在技术尚处于领先地位,最小的电机直径可以做到最小3mm。再加上Portescap,三者的市占率已经接近70-80%

而在国内,鸣志电器也在之前表示,已经与中美两地人形机器人领域超20家企业建立了实质性的合作关系,其中就包括该行业的头部企业,不甘落后,但是在功率、效率等方面还是有一定的技术差距。去年,公司按计划推进“无刷电机新增产能项目”,目前年销售规模增速超过了80%

玩家们的电机产品情况

仅凭这销售增速,或许就能吸引一大众投资者。


二、小规模量产,研发投入提升

其实不光是特斯拉,国内玩家也在加速追赶,据笔者了解,多家人形机器人玩家已步入小规模量产阶段。就比如一个多月前,优必选(09880)发布全新一代工业人形机器人Walker S1,宣布已进入比亚迪工厂执行搬运任务实训。

值得注意的是,优必选上市不到一年以来,已经第三次进行配售,连同IPO在内,该玩家已累计融资近22亿港元

据高盛预测,十年后,全球人形机器人市场将达到380亿美元,140万台出货量,覆盖10%至15%的危险和汽车制造岗位。能否实现这个目标,可以说未来三年至关重要。

回到当下,从人形机器人玩家的业绩来看,前三季度A股54家人形机器人行业上市公司营业收入和净利润分别同比增长了9.2%14.8%,其中盈利的公司占比超过了七成。

此外,还有一点至关重要的是,玩家们整体的研发投入也在不断增长,同比增长了7.5%。比如汇川技术(300124)以33.54亿元的净利润规模保持领先,其未来的研发费用率将保持在8%以上。

但是有支棱起来的,就有需要继续努力的。比如埃夫特(688165)虽然在两个月的时间里,其股价翻了一倍还多,公司也自己宣布预计明年上半年发布样机。但公司的业绩也确实不忍直视,前三季度营业收入下降28%不说,亏损已经超过了1个亿

往前追溯,2020年正式登陆A股市场后,2020-2023年已经连续四年亏损。毕竟,人形机器人是高投入、回报周期长的产业,埃夫特能否等到行业起飞的那一天,仍然是未知数。


三、潜力虽大,也要认清现实

今年以来,人形机器人领域的融资次数已经超过了60起,国内的相关玩家总数已经超过了150家,看似玩家们都已经做好了充足的准备。

但是就以灵巧手为例,国内玩家仍然和国际巨头有着不小的差距。除此之外,人形机器人产业链也面临着技术路线分歧、硬件标准不统一、应用场景割裂等问题,未来的顶层设计还需要进一步增强。

所以,没有什么行业,是能一蹴而就的。


注:本文不构成任何投资建议。股市有风险,入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。