2015年理财市场可谓是暗淡无比，一方面股市暴跌让无数股民、基民损失惨重，另一方面市场利率不断下降、各类理财产品收益纷纷下跌并屡创新低。下面我们来分别看看十类理财产品在2015年的表现、2016年市场展望以及对投资者的建议。

一、银行存款

      【市场回顾】2014年11月22日央行时隔两年多首次降息，一年期存款基准利率由3.25%降至3%，自此开启降息周期，截至2015年10月24日，央行共降息6次，一年期存款基准利率降至1.5%，这也是创国以来最低水平。目前大部分银行一年期以内存款利率在2%以内。

      【市场展望】2016年货币政策将保持宽松，不过降息空间有限，预计降息次数在1-2次之间，存款利率有可能进一步下滑。

      【投资建议】不同银行的存款利率相差较大，一般来说国有银行上浮力度较小，幅度大多在30%以内，地方小银行上浮力度最大，个别银行上浮幅度甚至超过50%。因此投资者在存款之前比较一下不同银行的利率，尽量选择利率较高的小银行。此外，存款利率已经降至一个非常低的水平，如果通胀水平较高，在银行存款就相当于贬值，所以储户有必要考虑存款搬家了，国债、大额存单、银行理财都是合适的替代品。

二、国债

      【市场回顾】2014年底国债三年期和五年期利率分别为5%和5.41%，央行六次降息之后国债利率也跟随走低，2015年底，国债三年期和五年期利率降至4%和4.42%，一年内收益下降了1个百分点。

      【市场展望】国债利率与存款利率密切相关，每一轮降息都带来国债利率的下降，2016年仍有降息可能，因此国债利率也有可能继续下降。

      【投资建议】国债投资期限太长，最少也得三年，虽然未到期可以提前支取，但是要扣除手续费，提前支取并不划算。因此大家在购买国债之前最好确保自己在未来三五年内用不到这笔钱，避免不必要的损失。

三、大额存单

       【市场回顾】2015年6月15日九家银行的首批大额存单正式发售，随后陆续有更多银行参与进来，大额存单期限从1个月到18个月，多数银行存单利率较存款基准利率上浮40%，个别小银行上浮幅度能达到45%，刚面世时一年期存单利率为3.15%，如今已经降至2.1%。由于利率没有优势且起点高达30万元，大额存单从一开始就不受待见。

       【市场展望】大额存单利率与存款利率也是相关联的，因此2016年是否继续下降要看央行是否会降息，每次降息之后大额存单利率会立即跟随下降。

      【投资建议】如果你追求资金安全且资金量比较大，那么可以考虑大额存单，不过如果你想要更高的收益或资金量比较小，那么还是考虑其它产品吧，大额存单的性价比实在不高。

四、银行理财

      【市场回顾】银行理财产品收益实际上从2014年初就开始下跌了，2015年更是直线下滑，从年初的5.03%跌到年底的4.22%，屡创两年内新低。目前国有银行的平均收益率早已跌至4%以下，城商行的平均收益率尚且在4.5%以上。

       【市场展望】银行理财产品收益率与市场利率水平有关，预计2016年市场资金流动性会继续加强，央行仍有可能继续降准或降息，因此银行理财产品收益率继续下降也是大概率事件，不过下降幅度相较于2015年而言会有所收窄。

      【投资建议】虽然银行理财收益下降很多，但是对于投资者来说，却并没有更好的替代品，在相同风险等级下收益能高于这个水平的产品比较少见。银行理财产品安全级别较高，因此建议大家还是应该适量配置一些，不过由于到期之前无法提前赎回，所以要注意其中的流动性风险。投资者购买银行理财要注意期限宜长不宜短、银行宜小不宜大，另外一些结构性产品收益不确定很大，要谨慎购买。

五、互联网宝宝

      【市场回顾】2015年互联网宝宝产品的收益走势呈现出“两头稳中间降”的趋势，一季度宝宝产品收益较为稳定，大致在4.6%左右，二、三季度连续下跌，四季度则处于小幅振荡模式，虽然一度跌破3%，不过12月受资金回笼影响，宝宝收益小幅回升至3.11%。

      【市场展望】2016年市场利率将继续下降，互联网宝宝产品收益的年末翘尾趋势不会持久，2016年再次跌破3%几乎板上钉钉，但平均收益跌破2%的可能性极小。

      【投资建议】互联网宝宝目前已经没有多少收益优势，但并不说它对投资者就没有任何吸引力了。强大的流动性是互联网宝宝最大的优点，也是银行活期存款的最佳替代品。大家不要把它当做主要的理财工具，而是要当做一个良好的辅助工具，生活零用资金及应急资金放在宝宝产品里再适合不过了。

六、P2P网贷

      【市场回顾】说到P2P，不得不提到它的高收益及高风险，近两年来收益下降了不少，但风险却丝毫没有降反而有逐渐增大直至爆发的趋势。2015年P2P行业平均收益率由年初的17%降至年末的12.5%，与收益大降对应的是问题平台激增、风险事件不断爆发。其实网贷收益下降对投资者来说并非都是坏事，过去爆发的很多问题平台收益普遍偏高，而优质大平台的收益率则相对较低，很多都在10%以内。

      【市场展望】2016年P2P收益将继续走低，有可能降至10%以下，主要受两方面因素影响：一方面市场利率进一步下降，借贷成本随之降低；另一方面监管细则即将出台，行业面临洗牌，一些不合规范的高收益平台将被淘汰。

      【投资建议】投资者切忌盲目追求P2P平台的高收益，一定要将本金安全放在首位。行业新规之下，很多不合规范的平台要受到整改或被迫转型，行业风险不容小觑，未来不排除一部分知名大平台出问题的可能。建议大家在投资P2P平台之前要对平台有足够的研究和了解，尽量选择成立时间久、背景实力强、收益不过高、在各类网贷评级中均排名前列的平台。

七、票据理财

      【市场回顾】票据理财与银行理财有很多相似之处，比如固定期限、收益相当、流动性差等。2015年票据理财收益率也出现了明显的下滑趋势，国内主要票据理财平台包括京东金融、苏宁理财、银票网、金票通、金银猫等，不同平台的收益有一定差距。2015初票据理财收益水平在5%-9%之间，一年内收益下降了1-2个百分点。比如京东金融的小银票，年初收益在5.7%左右，如今就只有4.2%了。不过实际上票据的贴现率并没有这么高，很多平台都是自己补贴收益。

      【市场展望】2016年票据理财产品也难逃收益下滑的命运，一方面是受货币宽松环境的影响，另一方面平台如果想盈利就要主动下调产品收益。

      【投资建议】票据理财分为两种，一种是银行承兑汇票，一种是商业承兑汇票，前者的风险和收益都要偏低。但是对于投资者来说，无论是哪种票据都要考虑平台运营风险，如果平台运营不佳，投资者的钱也将面临风险，因此票据理财的风险还是要大于银行理财，选好平台很关键。

八、保险理财

      【市场回顾】与其它稳健类理财产品一样，2015年保险理财产品的收益率也在下降，不过降幅要偏小一点。卖保险理财的平台五花八门，包括银行、保险公司、P2P品台以及其它各类互联网理财平台，产品的收益率也大相劲庭，大致在3%-7%之间。其中互联网理财平台的保险理财产品具有收益优势，很多产品的收益率能达到5%以上，经常被一抢而空。

      【市场展望】预计2016年保险理财产品将小幅下降，投资者对保险理财的热度则有望逐渐上升。在其它稳健类理财产品收益大幅缩水的情况下，保险理财凭借着相对较高的收益成为理财市场的香饽饽。

      【投资建议】买保险理财产品不能只关注其收益，还要注意其背后隐藏的陷阱。首先，有些保险理财产品期限偏长，提前退保需要支付高额手续费；其次，未及时续保有可能导致合同失效。当然现在很多保险理财已经脱离了保险功能只具备理财功能，这种情况下除了考察产品的收益和期限，还要考察平台的资质。

九、股票

     【市场回顾】2015年股市可谓是惊心动魄、跌宕起伏，上半年横冲直撞一举突破5000点大关，股民们闭着眼睛选股都挣钱，然而牛市太过短暂，6月中下旬股指一泻千里，连续大跌，甚至一度跌破3000点大关，无数股民损失惨重，配资者更是血本无归。虽然四季度股市有所回温，但上涨总是很慢、下跌又总是太过突然，一个月的涨幅可能一天就跌回去了。12月31日沪指收于3539.18点，全年涨幅为9.4%。所以如果你入市时间早，实际上仍然是赚钱的，就怕有些人跟风高位入市，亏损惨重时又仓皇而逃。

      【市场展望】最难预测的就是股市，谁都不知道熊市何时结束、牛市何时到来以及能持续多久，虽然很多人预计2016年缓慢上升的概率比较大，但是继续盘整或下跌也完全有可能。

      【投资建议】股市有风险，投资需谨慎。不管是老股民还是小鲜肉，最好对市场有充分的了解再入市，不盲目跟风，懂得止损及止盈。此外，要控制入市资金比例，千万不要把全部或大部分家当都投进去了。

十、基金

      【市场回顾】基金分很多种类，除了互联网宝宝对接的货币基金，还包括债券基金、混合基金、指数基金、股票基金，风险与收益依次递增。股票基金与指数基金与股市密切相关，混合基金和债券基金要看其资金配置比例。总体来看，这些基金基本上都呈先扬后抑的趋势，上半年净值涨幅较大、下半年大幅下降，不过总体上来看赚钱的基金占到多数。2015年股票基金全年上涨31.23%，混合型基金全年上涨36.60%，均为2010年以来最高单年收益，此外债券基金全年上涨10.61%。

      【市场展望】基金市场的表现主要受两方面因素影响，一是整体经济环境，二是股市，2016年不确定性因素还很多。

      【投资建议】大家在投资基金的时候要注意分散风险，不把所有的资金都放在高风险的股票和指数基金中，可以在不同类型的基金都配置适量资金。此外，基金定投也是一个分散风险的好方法，还可以让投资者养成良好的理财习惯。

总结

      2015年不管是挣了还是亏了都已经成为过去，该翻篇了，谁没在理财的过程中吃过亏、上过当？跌跌撞撞才能让人成长，对于投资者来说，重要的是要从过去的经历中吸取经验和教训，避免犯同样的错误。不过有句话反复提过无数遍，还是有很多人记不住，分析师再次提醒：投资理财的收益与风险是总是对等的，你要获取多高的收益就要承担多大的风险。