有一天，一个虔诚的教徒遇见了上帝，

 

问：“上帝啊，对你而言，一百年意味着什么?”

上帝回答说：“不过一瞬间而已。”

教徒又问：“那一百万元呢?”

“不过一元钱而已。”

于是教徒很高兴地说：“上帝呀，请给我一百万元钱吧!”

上帝给了他一个让人绝望的回答：“没问题，请等我一瞬间。”

这个故事告诉我们，货币是有时间价值的。

什么是时间价值?

      所谓货币的时间价值，就是指货币经历一定时间的投资和再投资后所增加的价值。换句话说，货币用于投资并经历一定时间后会增值，增值部分即为时间价值。

      举个例子，你把钱存到银行，时间久了就会产生利息，这些利息就是资金的时间价值。如一年期定期存款的利率为5%，那么把1块钱存入银行，一年之后就可以获得1.05元，这0.5元就是货币的时间价值。

时间价值是如何产生的?

      想必你也经常听到有人说：买房要趁早，不然房价又该涨了。

      人们在消费时总是具有时间偏好，抱着赶早不赶晚的态度，认为现期消费产生的效用要大于对同样商品的未来消费产生的效用。

      因此，即使相同的1块钱在今天和未来都能买到相同的商品，其价值却不相同——因为相同的商品在今天和未来所产生的效用是不相同的，正是人们的时间偏好使货币具有了时间价值。

      举个例子，假设今天你可以用1块钱买个鸡蛋，孵化出小鸡，接着鸡生蛋、蛋生鸡，循环往复，那么第二年的时候你将拥有一个鸡场。而鸡场的价值远远大于1块钱，所以通常情况下，今天1块钱的价值要比以后的1块钱要高。

时间价值如何计算?

      在货币的时间价值计算中，有两种计算方式：单利和复利。

      单利是指在计算利息时，每一次都按照原先融资双方确认的本金计算利息，每次计算的利息并不转入下一次本金中。

      比如，张三借李四1000元，双方商定年利率为5%，3年归还，按单利计算，则张某3年后应收的利息为3×1000×5%=150元。

      在单利计算利息时，隐含着这样的假设：每次计算的利息并不自动转为本金，而是借款人代为保存或由贷款人取走，因而不产生利息。

      复利是指每一次计算出利息后，即将利息重新加入本金，从而使下一次的利息计算在上一次的本利和的基础上进行，说白了也就是利滚利。

      上例中，如张三与李四商定双方按复利计算利息，那么张某3年后应得的本利和计算如下：第1年利息：1000×5%=50;转为本金后，第2年利息(1000+50)×5%=52.5;转为本金后，第3年利息(1050+52.5)×5%=55.125;加上本金，第3年的本利和为1050+52.5+55.125=1157.625。

      从上面的例子中，我们已经看到了复利带来的巨大利润。事实上对于财富来说，复利是最大的奇迹。

      回到前面上帝与教徒的例子。假设您将一元钱投资到股票市场，每次收到的红利都进行再投资，如果每年投资能获得15%的收益率，根据科学计算，一元钱连续投资100年后的收益将近120万元!

      不知你是否意识到，这就是货币的时间价值在起作用。

      投资可以获得收入、存款可以带来利息，今天收到的一元钱比明天收到的一元钱更值钱。

      时间就是金钱，所以，理财要尽早计划、尽早行动，早买一年就早收益一年，这样才能让您的财富不断增值。

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来源：每天一堂理财课