传说，凤凰每500年便集香木自焚为烬，再从灰烬中重生，循环不已，成为永生，所以凤凰又名不死鸟。这个故事还有个结尾，当凤凰接受烈焰的洗礼后，可能会、也可能不会从灰烬中重生，一旦重生失败则永远消失。

市场很多有关蔡英文就职演讲的各种解读版本。总之，就是避免直接谈九二共识。而中南海的反映还没有特别明确需要立刻达成新的共识，菠菜认为蔡的稿子很可能提前给领导看了，所以这回演讲也是彩排过的。这事从两个方面可以看粗来：

 1.官媒还没有大范围抨击蔡大婶（出来喊的都是自媒体和小报，要知道这两天我们在领土问题上的态度是强硬的）；

2.周五早上低开后，指数没有持续探底（按理说是可以在没有信心的情况下再次探到2780的），而是在蔡讲话前就一直翻红（说明市场上有很多资金对结果早有预期）。

其实菠菜以为蔡英文在这次提不提九二共识不重要。她作为刚当选的岛内领导人，必须要照顾一下台du分子的情绪，毕竟人家投了选票。去年的海西自贸区板块，中央和福建地方政府都投了大量钱，关键台湾商人也扔了银子，因此不会就这样算了。蔡英文想唱台du，两边的资本和商人也会逼着她就范。全球博弈的历史经验告诉我们，政客终究都是演员，全是听钱老爷导演的。我个人是觉得马英九并不傻，他的选择有一定的道理，只是一个有修养的完美主义者在竞选的时候总是败给偏执狂和疯子，不信你们看美帝那边，也是这个撕逼逻辑。

因为目前我们还有经济的软实力，而且供给侧改革和国企，不管成不成功，都是给了很多人一个预期。任何一个软件产品都是不断的下载升级的，何况国企改革？以前改革没改彻底，不代表接下没戏。人民内部完全陷入红墙内包子与博士的这种无聊传说中，我真想问一句，你真的在他两旁边看见了？短期刺激这事也能被翻译成“改口”，这叫“下载了一个补丁包”仅此而已。而且关于供给侧改革的更新包还是前两天刚下载的呢，说明人家表达意思力求一边测试一边明确表达。这是邓爷爷当年办事逻辑的一个升级版本。

但周五，很遗憾，演讲超预期，而指数只是小反弹了一下，仍然是收在在2820这个点位附近（上周2827，本周2825），这个位置不及我的预期。但深圳国改已经持续3天有所表现了，在没有主力资金大规模进场的情况下，场内资金博弈到身心疲惫最终在几个板块形成了一些共识。这些共识背后是有确定成长逻辑的，而不是“讲故事”来的。因为讲故事的都被毒哑了。OLED、稀土永磁如此，接下来的深沪国改亦如此。

回过头来看这轮被很多人预言到3200或是更高的反弹被砸下来的症结在哪？还是中概回归以及我之前说过的票据业务清理。中概回归，已经被证监会反复解释，该回归的终究是要回归的，只是壳的价格，在这一轮被砸回了原形。有关宝岛的不确定性也靴子落地了，接下来短篇的故事需要接上。这轮真正深层次的制度调整正在继续，好事别误会，不要一提“规范”，就想到利空，亦如有的亲认为周五的涨主要是得益于520。天朝股民总是能把一些毫不相关的事和股市涨跌联系在一起。

如果市场有新低，不会在调整这么久都破不了前底（2638），而且连2700也没有破。这种走法其实是“杀跌动能不足”，而不是“衰竭”（因为6月份还有靴子要落地，不知道要砸向何处？）。目前股市很难暴跌，只可能是阴跌，而且小盘新兴行业单独看，还是不错的。周五不少机构都做好了加仓准备，而国家队没有加仓，所以就没有跟进。现在下周主要看国家队自己对于利好的承接，如果主力资金动力，下面的阿猫阿狗才会跟着加仓。

供给侧改革是盘大棋，走的赢不赢，但全盘的棋子都必须相互厮杀，直到将军。股市毕竟炒的是预期，不是赌结果。

总有朋友打算和我聊国改，这个结果就和文章开头的凤凰涅槃是一个结论，自焚之后重生了你就是涅槃，烧了之后成灰了就是自焚。但烧这个过程本身是个时间战的策略。包括MSCI我是不看好结果的，因为前两天没炒起来，后面还有境外资金不停的给机构吹风，所以下周还会被炒。

总之，我由短空长多，转向了短期小幅反抽。

PS：不要以为涅槃是佛祖创造的，这个词来自婆罗门教的《奥义书》（《吠陀》的最后一个章节）。涅槃，如果直译就是“灭”，不过汉语连很难找到与梵文涅槃相近的词语。我理解为重生，进入一个状态，也就是“空”。这个段子告诉我们佛祖作为觉悟者也是在旧有理论上的创新，何况股市？