战国时期牛逼的思想家很多，我个人喜欢庄子。因为他内心比较狂野叛逆，文绉绉的说就是比较浪漫（简称，浪）。他平时的教学方式是写小段子（寓言）。他有一篇著名的段子叫混沌之死。就是说南海的帝王名叫倏，北海的帝王名叫忽，中央的帝王名叫浑沌。倏和忽在浑沌的地方相遇了，浑沌对待他们非常友好。倏和忽商量着报答浑沌的恩情，说：“人都有七窍，用来看外界、听声音、吃食物、呼吸空气，唯独浑沌没有七窍，让我们试着给他（混沌）凿出七窍。"于是倏和忽每天替混沌开一窍，但是到了第七天浑沌就死了（我猜是七窍流血而死）。

周五的调整虽在我们周四的预期内，但深度明显是不够的。在收盘之前，有人说可能周末降准。呵呵，我当时就不信，因为明显流动性过剩，央行只要续作MLF、SLF和逆回购就可以，根本没有大面积降准的需要。所以，很可能下周初还沪指还有下调的必要。不过，中线趋势暂时没有变。中线反弹能否演化为反转的核心是深港通+养老金+SDR的共振，我这里强调一下，监管层的智慧在于发生的时间点的把控，而不是完成作业就是满分，那仅是及格，或者说是你该做的。你总要给增量资金一个理由，否则没人愿意先吃螃蟹（国家队除外）。

关于大宗商品的反弹已经各种要素成本的涨价，我从来不认为会成为一个牛市的主线。因为无论是西方经济学（价格由供求关系决定）还是马克思大爷《资本论》（商品的价格围绕价值上下波动）的观点，价格的反弹总是有天花板的，也就是一般不具备持续性的反弹。特别是在2016年黑天鹅频出的时候，赌这种大趋势逻辑，风险比较大。所以，我打算把这个观点写在最前面，黄金也好、有色或维生素成本也好，最长1-2个月，至于量化到个股，你都赚了25%以上了，我建议可以止盈调仓了。

市场上不是每一种涨价都如锂矿（锂矿是有其特殊逻辑的，不能简单归类为涨价）。带动一轮牛市的一定是具有强大动能的主线题材，而不是涨价。比如经济宏观面、供给侧改革、一带一路、能源战略等。

有朋友说我还是要说说国际形势，那么，你们在别的账号都能看到的，我再说也没有意思，就说说我的个人理解。

【萨德】：本来这个系统是美帝早已淘汰的一种反导设备，主要还是针对短程导弹的拦截。讨论这个技术上的定位不重要，而是这已经是国内民粹主义宣泄情绪的一个出口。我们的文化里一直有个声音在说，自己骨头没长硬的时候就别着急秀肌肉，否则只会为未来的发展平添很多意向不到的障碍。我首先很爱国，其次，我是这些年看了很多资料和新闻，深切的认为，不该那么嘚瑟，因为中国经济还没有强到可以和美帝正面叫板的时候。去年军演的时候，朴槿惠已经表明了自己的立场，而是谁没有管住三胖呢？如果你是朴槿惠你也要给国内选民和政敌一个交待。

另外，首尔在2014年的时候还是人民币在亚洲最大的离岸结算中心（现在应该是香港），而且大家还都知道去年的中韩自贸区，这事估计要沉寂一段时间。目前看双方怎么谈了。关于军工，最近这些刺激因素比较多，各个券商都在推。我建议大家关注有实际订单且业绩预增明显的公司。目前没有哪轮牛市是军工带动的，这只是板块行情。如果选不好标的，一旦新闻热度停止了，也就废了。所以，基本面永远是王道。

 【万科A】：我内心支持姚老板一百个赞，一旦姚老板成功，万科的股价还有不错的上行空间。但目前看王石手上还有一张底牌，就是他还有一部分企业债可以拿出来。关于杠杆并购的8条底线，虽说还没见光，但4+9主流银行都已经收紧，这事你能说不是针对姚老板吗？目前政策面倾向王石，而市场规律对姚老板呼声较高。这个事情的处理，代表了管理层对于未来资本市场的一种态度。所以我本人还是很期待事情的结果的，其他公司都可以轻易被举牌也不对，而一定规则下的举牌还是有助于资本市场交易活跃的。所以，观望并给姚老板加油。

【欣泰退市】：早就该杀一只鸡给猴看了，终于找到了这么一只鸡。我一直不支持那些一被套就骂庄骂上市公司骂股评的人，这就如同已有退市可能就打算去觉条幅静坐来威胁监管部门一样。这让我想起了很多年前一个老太太去银行买了银保产品，生病了保险公司不赔就到处骂，到处伸冤，其实那个产品没有大病险责任，只是身故责任（这事应该是去追责银行推荐产品的业务员）。从社会主义大锅饭时代过来的人，一直把社会主义理解为平均主义，甚至是认为政府或国企应该去管每一个人一辈子，一有不顺心就一哭二闹三上吊（在股市是跳楼）……你们天天转发契约精神，到底是谁没有契约精神？如果没有退市，A股就没有真正的合理估值。有进有出才是市场，这种规则必须通过一批退市让每一个投资者对资本市场有着清醒的认识。玩不起，别闹腾。

退市的意义，在于让那些纯技术型选手去学习财务知识，更关注基本面。让那些经营不好的公司所有伪装的外衣再次被掉一层，市场会给真正有价值的公司，更高的估值，烂公司，想通过卖壳忽悠股价的，还是死了这条心吧。资本市场的规则大于一城一池的得失。

PS：混沌之死这个故事有很多哲学上的解释，但我比较肤浅，就理解为本来有些东西不要太较真，较真就没得玩了。虽然从资本市场到中国的各个经济层面很多东西都不够规范，但不是要一刀切的推翻重来，而是在变化中慢慢的改变。也许我们所处的资本市场就是一个混沌，不要在国外看到了什么就立刻要给人家用最短的时间开7个窍。杠杆并购一刀切的后果，是企业不用这招改用企业债（成本低），下一步就要规范企业债，所以，提个醒。另外，这里的这个混沌其实是指太阳神，据说这个混沌的故事是人不能用自己的意志凌驾在自然之上。什么是自然，我理解自然就是市场规律。

最后，很多人盼着跌下来吃点便宜货，说明市场情绪已经转暖。下周期待回3000。

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