七月流火，九月授衣。

 

——《诗经·国风·豳风·七月》

上篇文章我们谈到了一刀切，这个周末市场的焦点早已经不是对于监管方法的吐槽这么肤浅的层面了，主要集中在以下几个问题：

 

• 撕逼国改靠不靠谱；

• 撕逼敢死队打法玩不转，市场还有没有赚钱机会和模式；

• 猜测深港通的具体时间。

 讨论这个问题之前，我们思考一下中小创的估值是否真的在高位？以前我曾经说过“估值”一词不适合当下的我A，理由是没有退市机制。而现在，有了欣泰这种例子之后，再来讨论一下这个问题。如果中小创不好，开深港通干嘛？难道要在深成指高位开通？

 

神创去年疯过，但神创主要是几个板块构成的。神创大部分票（刨除神创权重），业绩不错，但股价由于指数调整没有和业绩同步增长。这里面的大多数公司本身的质量远远好于新三板。也就是说，在我看来神创未来还有机会（那几个权重除外）。

 

站在上市公司的角度，资本市场就是成己为人（虽然大多数仅是想圈钱）。那么成就自己和股东的是公司本身的业绩增长。只要有1年业绩翻倍增长的这种效应在，就会有资金追捧（注意，这里我说的是“业绩”，不是妖股）。

 

这个周末，还能有正常人说话的群，都在讨论价值投资。我多年的观察，A股的妖股，主要都是并购重组预期，而不是业绩增长。然而事实是，绝大多数并购重组并没有给企业带来业绩的规模增长，何况翻倍？！而具有价值成长的票很少短期成妖的。

 当习惯了一种玩法，赚钱赚的太顺手的时候，一旦换了一个规则，就有一种被打劫的赶脚。在监管从严之后，市场风格转变了，以前的三板斧不好用了，以前涨停板敢死队的，不是在国外度假，就是在微信上骂娘。但有一个好现象，就是现在有部分人在讨论二线蓝筹了。中线选手最近都很开心，心态一直很好。这个市场上每天都有人赚钱，每天都有人哭泣。

 

国改靠不靠谱这个问题本来讨论就没有意义，讨论多了就会把楼歪成爱国主义和崇洋媚外的撕逼问题上。这个市场是需要试错的，对于国改要有试错，也要有正面教材和范本。不好意思，很多企业也许就是那个“错”被试了。到底成功与否是需要10年后来看的，短期策略就是跟着国家队去做就不会特停。

 

我对中国经济未来的逻辑是这样的：

 

1. M2供应的增速（我这里说的是增速，不是总量）不能保持增长，楼市、股市二者有一个要破，目前我看楼市；

2. 中国经济增长速度，目前压力不大。理由是全球不好的太多，在G7里我们依然闪耀。这个意思是下半年，你们就别指望GDP了，我看会继续下滑；

3. 未来经济增长，两大支柱产业，一个是新能源产业，一个是基建产业（磁悬浮高铁+一带一路），其他的那些高科技题材，基本都是山寨完了难以成产业化，都是星星点灯。

 回来看A股，去年下半年+今年上半年，行情都不好，但锂电板块一直在增长，翻倍的票也可以数的出来，怎么没特停？因为这正是主旋律（其实，里面讲故事的公司一大把）。

我向来是关心资本市场建设的，这么多密集政策下来，从严管理，说明领导终于想和国际市场接轨了。虽说等下个猴年马月咱们也不太可能全面开放，但现在市场信息披露已经由夸大到胡编乱造了。如同一个丑女，以前是化妆，后来是微整形，再后来是整形，现在是直接换头，搞的你看美女都脸盲了。这样的市场已经不是简单的信息不透明的问题，而是凭空捏造。如果不管，即使开了深港通，市场也是没人炒。所以，我看最近的动作是长期利好。扩大直接融资渠道这个基调没变，因为可以多收印花税（宝宝笑了）。

 

上周已经让很多人丧失斗志了，下周前半周要给两天枣吃，后半周调整，周五再尾盘拉回。以上是我想的，所以，仅供参考。创业板马上面临关键点位的支撑，所以这两天还可以小玩一下（到3000以上就减,），但我是不打算立刻碰中小创，顶多小仓位试一下小波段的高度。

 

给大家提个醒，日韩锂电龙头进不了目录，打算不在中国玩了。他们给中国的技术仍是磷酸铁锂的落后技术，三元的都供给特斯拉或是欧洲的一些新能源车商。所以，国内三元锂电的一些优质公司很快会变得更加抢手，我担心产能上不去，都满足不了现在新能源车的顶点需要。这就是一个机会。

 PS：8月份空炒概念的这把火估计是要熄灭转冷了。至少在深港通开通前烧不起来了，等彻底冷了深港通也就开了。

 

以上内容说明，流传广泛解读版本一般都是误导。所以，时刻保持着一枚独立思考的灵魂很重要（注意，我说的是灵魂）。

 

最后播送一条嘚瑟广告，上周大跌那天，我们VIP群提前买了深科技，吼吼~~

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