有一个盲人,小时侯为自己的缺陷烦恼沮丧,认定这是老天在惩罚他,自己这一辈子算完了.后来一位老师开导他说：“世上每个人都是被上帝咬过一口的苹果,都是有缺陷的人.有的人缺陷比较大,是因为上帝特别喜欢他的芬芳.”他很受鼓舞,从此把失明看作是上帝的特殊钟爱,开始振作起来,向命运挑战.若干年后,他成了一个著名的盲人推拿师,为许多人解除了病痛,他的事迹被写进了当地的小学课本。

写在2017年伊始，定调是要悲观一点还是乐观一点捏？想想去年，熔断还记忆犹新，英国脱欧、川普当选等一系列黑天鹅成群的飞来让人们觉得意外又不得不去适应（这种心情一定很蓝瘦），其实我理解中的2016是旧的规则的打破，以及新的规则重建。那么，关于回顾过去的痛苦，很多文章都有写去年的大总结，人总是要向前（钱）看的，因此我这篇主要说的是未来。

 

关于接下来2017年的股市，我认为会延续去年的修复行情。预测什么太长久的事，基本瞎扯占到80%，所以，还是说说当下这个月的新年行情。首先，在1月份临近春节前市场很难有大的行情。没有大行情不代表大跌，只是成交量很难在这时有效放大。指数整体很可能是箱体震荡，或是小幅上涨。但我认为1月份是很重要的，因为可以找到全年的投资机会：

 

1. 神创是否止跌。如果在春节前神创走箱体震荡或是止跌，对于接下来春节后机构加仓只有至关重要的方向性导向（注意，乐视网的复牌很重要，这也是一个创业板翻身的契机）；

2. 对于发行产品的公募基金，不可能长期保持较低的仓位（比如3成仓），在12月冲完业绩做了一批赎回后，从1月份重新回到建仓的状态，因此可以关注公募基金的动向；

3. 从外部环境来说，国内很难让货币政策短期内“收紧”更不要说是“加息”。毕竟，去杠杆在经济下行时期会维持相当长一段时间（正如权威人士所说“长期处于L型底部”）。具体对于二级市场来说是比较宽松的一个时期，也就是利好；

4. 化工行业可能因原材料涨价，带来一波短期行情。菠菜之前说过的金属镍价格上涨，这次再强调一次啊，可能要持续到三月份；

5. 接下来还有一批国改试点名单逐渐公布，将是推动行情的导火索。

当然，市场的担心与不确定性从来都与更加动荡的国际形势有关。这个元旦菠菜一边吸雾霾一边看新闻，觉得接下来大宗商品价格还因此而更加波动，也就带来了波段的投资机会：

 

1. 朴槿惠全盘否认指控（目前来看，很难保证不被弹劾）；

2. 川普大叔遇到麻烦，有证据表明大叔不是中国背后支持，而是俄罗斯。奥巴马多次表明不喜欢川普，在工作交接前宣布就“俄罗斯对美国发起恶意网路攻击、干预美国总统选举”进行制裁，驱逐35名俄罗斯外交人员，并要求72小时内离境（剧情太狗血，因为没买到机票，还没走成，囧）。这事说明，川普当选的合法性遭到质疑很可能被“弹劾”；

3. 1月20日就该川普当选，他要是宣布中国是汇率操纵国，把关税提高到45%，人民币很可能为了贸易利益继续贬值（而且是短时间内骤贬）。那么石油一定上涨（川普的国务卿就是石油公司的ＣＥＯ）。这里菠菜补充一点，即使川普被弹劾了，改成希拉里上台，对中国也好不了那去。中美关系恶化的趋势不是改个总统就了事的，换个人只是方式会变，把太直接的放到桌子底下，但结果不影响，因此做好避险资产配置尤为重要。

 另外，最近在热议的一个话题就是菠菜在节前说的更严格的资本管制就要在元旦后出来，结果，昨天就出来了《大额交易和可疑交易管理办法》。有的大Ｖ解读说对于个人投资者关系不大，你又不去境外洗钱，没事。事后会向央行上报一个《通用可疑交易报告要素表》就ｏｋ了。而现在要是去银行购汇，就会得到这样一个详细的购汇用途表，同时外管局在跨年夜发表声明：“明确禁止居民出于海外买房、海外投资等目的进行换汇，如有虚假申报可能被列入黑名单。”这已经是明确的防范资本外流的收紧口径。因为我知道很多人都在收身份证来购汇，也就是蚂蚁搬家，打擦边球（建议看一下我上一篇海棠花明确建议大家最后两天去换汇）。那么这么做就是为了和川普打汇率战的第一步，接下来进一步的贬值是必然的。

ＰＳ：回顾去年一年，人民币加入ＳＤＲ，开通了深港通这些壮举大家都看的见，但背后还有一条暗线——2016年的市场整体反弹并不是由于散户增加带动的，而是机构、公募、险资、私募游资的活跃成为拉动市场的主要动力。也就是说，中国资本市场投资者这一群体已经开始分化，有钱的找私募，没钱的买理财和公募，间接参与资本市场是个趋势。当专业投资机构越来越多，越来越活跃的时候，会出现更加“市场化”的趋势。也就是说，傻子少了，下面是很聪明的人和一般聪明的人之间的博弈。监管力度也会随着市场风格的转变而增加力度，对于借壳、举牌、杠杆并购还将有更系统的监管。

 

很多人都在抱怨我们的市场有多么的差，比国外如何不好，开头的那个上帝咬了一口的苹果正是现在大家所处的中国A股。如果之前的资本市场套利机会更多更容易，那么如果回到过去你就能赚到钱吗？市场环境是一方面，技能是另一方面。

 

至少今年明显觉得画线数浪的大神少了，说明信那一套的少了，大家逐渐关注到基本面上，所以白马的价值在被长线资金不断的认可。

 

这么看来，被上帝咬了一口的苹果也是一种美好。

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