三月的雨，下的好难过。

你的泪落在我身边，回忆的你满带笑颜。

誓言谎言，我的诺言

已无法再实现，就让一切化作云烟。

 

——张信弦《三月的雨》

 周末最震撼的莫不过是认房又认贷的北京限购新政，其实上海、深圳的房价都比北京高，但全国人民的注意力一直都集中在北京。先说说我对新政的看法：

 

1. 有过贷款记录，即使还清了，即使在外地，在北京买都算二套，而且二套贷款利率提高到60%（之前是50%）。这条对于不少打算在北京投资（改善需求）房产的影响很大；

2. 符合首套房要求的，首付比例提高到35%，而且最长贷款25年，停止了30年期贷款。这点很有杀伤了，因为针对的是婚房购房需求的刚需。那些在北京买不上房的最底层，依旧买不上，有钱人想买的依旧能买，中间的苦逼白领好不容易攒齐的首付款又不够了；

3. 另外对于商业住宅地产这种北京特色也有限制，以前被限购的只能买商业属性的住宅，也叫商产房，现在比例已经提高到80%，和全款买也差不多了。再次打击投资需求。这类小区我是不喜欢的，因为可以作为公司注册地，到处都是小作坊，物业也很差（我是有一次去了个叫北京像素的楼盘，就再也不考虑这种美其名曰“LOFT”的房子了）。

目前看这些新政就类似股市里的熔断，直接影响了成交量，到底价格会不会降下来，会降到什么位置？我觉得需要货币政策相互配合。有的网友在后台留言说看到央妈刚刚结束的600亿元中央国库现金管理商业银行定期存款中标利率4.20%（上一次中央国库现金定存的中标利率为2.95%），问其影响。这些加上之前说的调整MLF利率都是收紧货币政策，可以说是隐性“加息”但都不是真正意义上的加息。加息是直接影响资产价格，直接让你每个月多还钱，是直接影响房地产市场的。为什么不直接加息，估计也是在考虑房地产要温和降温，否则银行的不良贷款会激增，最终会传导到整个金融系统。因此我的判断仅对于北京等重点城市而言，最坏的方式是——阴跌（这时候，不认为会出台房产税，否则就没必要限购，直接用税收调节就好了）。既然最坏的也就是这样了，维持或是小幅涨也是选项。这政策2012年时也出台过，那时候房价没有因此而跌。

 

但有一点，这种限制的政策，很可能不会太长期。说不定一两年后再启动一轮小QE就松绑了（房价到底跌不跌，主要取决于这个政策的持续时间，看是卖方扛得住，还是买方扛得住）。从人道主义的角度讲，这样的政策带来的负面影响是使社会阶层更固化（富人们依旧可以全款买），根本不是神马保护底层人民利益。当一个社会慢慢丧失了底层逆袭的机会，以至于把所有的通道一个个的堵死，最后的结果就是爆动。我们建国不过不到100年，但社会阶层固化已经开始。

 本来打算买房的，只能在北京租房了，所以中介的日子又不好过了，由买卖二手房转为继续做租赁市场。

 

差点忘了，我是一个写股票的账号，汗~~！次新如预期般的崩了，我疑惑一点，游资的钱是跑掉后不玩了，还是调仓？我认为是调仓了，次新很可能难以再次疯狂（即使可能有反弹也不如从前）。如果房市不让资金进场，那么手握大把现金的壕们会不会把目光投向3200多点的股市？所有的目光都投向了周末领导竖起的标杆——神华。要不要追？

 

1. 神华能分这么多红利（准备分红590亿，每股分红2.97元，股息17.8%），这样的财务报表主要是负债少。这种模式是否具有可复制性？路边社消息称神华的对外投资被抑制才导致了这样的效果；

2. 不建议直接追神华，因为持股不到一个月，你要交税（3.6%），而且除权后股价会跌，如果你等着填权，要考虑更多因素，比如会有多少人和你一样等；

3. 你一定能看到不少股票大神给你列个表找那些未分配利润和现金比率高、资产负债率低、平时有分红习惯的央企。我随便找了一个，贴在下面了。其实，这只能代表他们有实力有钱来分，不代表人家愿意分，可懂？

 好在这种炒作央企分红预期的票和混改有重叠的，找一些低位回调的还可以玩，比如际华集团（601718），但这个表中的航天信息（600217）我不推荐，持保留意见。明天如果早盘有机会，可以考虑央企混改预期的票。

 

PS：据说明天北京会下雨，不知道算不算是配合新政？如果用一线城市限购来消化二、三、四线城市的房屋存量，那么等政策松绑的时候风险最大的仍是上述城市，而那时憋了很久的购房者，只能是集中宣泄。

 

昨天的留言里有位朋友提示中国在保护川普的商标，并且据说重庆有川普的投资。因此，没有无缘无故的联盟，在股市上叫一致行动人，在国际上叫一块加息。

 

三月的雨，下的好难过。

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（ID：xingkongcaifu1）