你站在桥上看风景，

看风景的人在楼上看你。

明月装饰了你的窗子，

你装饰了别人的梦。

——卞之琳《断章》

一带一路的龙一天山股份（000877）被砸了，并不代表由此这个版块就歇菜了，而是龙一要换。今天几个砸这个票的卖出席位明显都是一拨人，另一方面一带一路的几个相关其他分支行业港口、海外建筑施工、福建板块等表现不错。所以这是资金层面的问题，而不是这个主线题材就不行了。如通股份（603036）等次新沾了一带一路的光，又带着日月股份（603218）等几个次新活跃一下。不过还是我的之前的判断，次新已经进入鱼尾，是资金无奈之选，能不碰的尽量不碰。下面说说今天的盘面：

 

1. 家电消费类的白马不断的吸引眼球，正是政策导向带来的风格转变。场内的游资不太适应，散户也不太适应，但大方向是“引导价值投资”这点不会改变；

2. 其实无论是一带一路还是大消费的白马股，亦或是混改国改，都是没什么新鲜的，就是今天拿出来反复做的。只是以前的持续性可以一两天，而现在是一两周翻出来炒一遍，不过是周期变长了，但持续性没有减弱。看了N篇股评，能让人印象深刻或说到点子上的挺少的，这也许也是熊市的一个特征，连说书的都懒得提了。其实，大逻辑还在，只是赚惯了快钱的那帮子人觉得不好玩了，而潜伏于此的中小投资者只要能减少操作频率不三天两头调仓，一定能有肉吃。惨的不是我们而是那帮子游资；

3. 这两天指数都是在涨的，但力度都不强，如果要打破僵局需要政策面的强刺激。但想想两会刚结束，市场并没有想传说中的维稳资金撤退大跌，就说明了宏观层面对于今年的A股有大的布局，否则干嘛还在护盘？今天尾盘中钢国际（000928），中国化学（601117），中国交建（601800）都明显有暴力哥的动作，所以大方向一直是明确的，才不像街头巷尾的传说一样污；

4. 市场开始出现分歧，又一部分人开始说跌下去才能更好的反弹。这话我认为没错，但市场目前我短期看依旧是小幅震荡，直到成交量继续萎缩。如果资金永远在次新里倒腾，也不符合配合混改的意愿，要么拖到5月份一带一路大会，要么，近期还有领导出来放政策。

 张高丽（也是我老家天津的前市长）最近作为领导层的发言人出来宣读政策，这背后我猜测是有进一步人事方面的安排。一行三会最近说了不是短期的事，但郭树清的任期是5年，我相信中国金融监管体系改革会在这5年有重大突破。所以，大的方向在那里，不管路程如何曲折，总是要达到的。这就是逻辑，是事物发展的规律，不以人的意志为转移，亦不以政党意愿为转移。对于中国经济现有的问题，这些上市公司真的就仅仅值3200点的这点价值吗？

 

接下来我要说的投资机会是在货币市场。最近央妈不断的在收紧银根，甚至有制造小规模的钱荒嫌疑（钱贵了），而这一切明确的是针对房地产信贷市场。在这个过程中，相对应的就是继续去杠杆，因此央行加急下发《做好信贷政策工作的意见》，让银行优化贷款结构。这里有个机会就是人人皆可参与的国债逆回购，大家可以尝试参与。

 PS：今天是世界读诗日，忽然翻到一段卞之琳的诗，如开头，有这么一句“你装饰了别人的梦”。让我感触颇深。最近真的看到写二级市场很透彻的文字越来越少，我也不愿意流于形式。我在思考，是不是整个市场风格变化的时候不仅成交量难以放大，而且新旧主力交接也需要这样一个时间？那些愤怒的、平淡的文字背后也许是盈利方式的改变所带来的不适应。因此我建议大家不要让自己的操作装饰了别人的梦。

 

换个角度讲，我在这个阶段基本不碰神创那些题材类，但高科技类的一些公司是很可能具有较高较快成长性的，只是在中国A股有国改这些政策导向明显的题材下一直不被市场看好。即使是新三板1万多家企业，也有至少10%左右的好公司。现在很多人看不起我国的上市公司，有可能对于目前国内的政治体系和决策方向有不同的见解，所以这部分声音一直在说估值过高，XX公司不值钱。我仍然觉得如果亲们有自己十分了解的公司，而且你十分清楚其未来成长性，一定要择机持有。经历了2015年的大跌和去年的熔断，好的公司自己长得依旧很顽强，这就是价值。

 

因此，今年总是在提成长型公司，价值投资，就是要在一片股灾过后的看空声音里找到价值。

更多精彩内容欢迎关注微信号"星空财富"

（ID：xingkongcaifu1）