文/菠菜的星空

昨晚美股的大跌，似乎宣示了美联储上一阶段投放的流动性在二级市场上消耗殆尽。恰恰对岸此刻又有着懂王这样的角色坐镇白宫，叫嚷着提前复工，市场对疫情的蔓延将更加担心。再加上从5月底全美各地的游行，不知道又有多少的新冠病毒在热闹的人群中不断的复制自己。当然，这算是导火索，菠菜个人觉得花完联储的银子来回购自己股票的美股头部公司，这轮气数已尽。

出乎所有人的意料，今天大A跌的并不多，上证基本收平（跌了1.16点），而深成指和创业板还翻红了。真是可歌可泣，算是坚挺。背后一个重要原因，菠菜认为是市场上疯传的本月创业板注册制要落地。红墙在昨天发了一个重量级关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见，这显然是抓落实的。一提到落实，就要有个时间表。这文件里最刺眼的就是六月底之前出注册制方案。

同一天，宇航大厦办公厅副主任李钢在上海的一个重要论坛上表示，创业板注册制已经完成公开征求市场意见，将尽快向市场发布……到底有多快呢？还有江湖上算命的声称就这周末，将要有重大制度突破。

从盘面上看，资金还算是比较认可这个创业板的上涨逻辑。讲真，几个交易所，上交所、深交所、港交所（以前的联交所）之间本身就构成了竞争关系。特别是在中概集体要回归的当下，更是要加班加点抢业务。这里尤其是那些电子、半导体行业的公司，更是抢手。交易所说到底是一门赚服务费的生意，谁都想挖点成长潜力大的公司来做镇店之宝。比如说上交所的科创板抢到了中芯国际，自然是让深交所看着眼红。因此，这轮注册制本身是交易所这个层面的需求所致，迅速落地的可能性极大。如果你提前埋伏了创业板ETF，到了公布的时候可以完美躺赢。

当然，一直醉心于半导体的菠菜更关注的是行业内优秀的公司，最好是估值洼地的。这两天，不少人开始关注合肥，因为人家不仅当年留住了中科大，还培养了继科大讯飞之后的京东方，接着还下血本引来台湾联发科、合肥长鑫等一批优秀的公司。其实，不仅是合肥，但凡有点远见的地方政府早就意识到我国在半导体、电子行业上的差距。就拿上海而言，差不多20年前，就由投互联网公司转向了投半导体。比如产业园张江高科孵化了一批优秀公司，一个个的亮相在科创板。这才是真正的投资，妥妥的人弃我予，人予我给。可以说张江高科的逻辑就是买科创板半导体上市公司ETF的逻辑，基本可以躺赢（此处不是荐股，就是举个栗子）。关于产业园的逻辑可以参考产业园︱国开行投1000亿！产业园还卖商品房？一文。

张江高科算是孵化半导体公司比较成功的园区

今天英国BBS爆料ARM切断了对华为所有供应。其实这种说法也不严谨，因为ARM本身提供的是芯片架构。这事从去年11月底就讲过，我们在《又一家公司逃离美国，是知止不殆吗？》一文中有深入探讨。不过华为早就有替代的RISC-V。相关上市公司也可以关注，但架构这东西不一定能炒持久。今天市场又有一个新的方向——游戏。原因是：

1.三季度有一大批游戏憋到集体上架；

2.全球疫情还没有明显掉头（我国除外），游戏可能对于某些特定群体是一种刚需；

3.头条系（字节跳动）花大价钱加码游戏，与一些上市公司签协议的同时，又在做IP、周边衍生品。这是真金白银的砸钱。菠菜一想，腾讯的卖点也是游戏，看来头条要与腾讯正面交锋了；

4.游戏龙头索尼开发布会，请了一批记者，最近软文广告也少不了舆论造势。网易二次上市的同时，市场也关注网易的卖点之一是游戏（大话西游IP是中国游戏史上最长久生命力的IP）。

现在的游戏手柄可以是比我上学时先进太多了

至于投资选标的，与字节跳动签约的公司可以考虑，另外给游戏公司提供生产手柄等游戏配件、卖IP的公司都可以看看。游戏难道不是消费吗？我觉得算是，而且有望接力免税店。

注：本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎，没有买卖就没有伤害。